Arvento blogi

18. marraskuuta 2025 teollisuus arvonmääritys 5 min lukuaikaToimiala

Toimialakohtainen analyysi

Teollisuusyritysten arvonmääritys 2025: Toimialan trendit ja kertoimet

Miten teollisuusyritysten arvo määräytyy vuonna 2025? Analyysi arvostuskertoimista, trendeistä ja myyntikuntoon valmistautumisesta Suomen pk-yrityksille.

Suomen teollisuusyritysten toimintaympäristö on jatkuvassa muutoksessa. Vuonna 2025 digitaalisaatio, kestävän kehityksen vaatimukset ja globaalit toimitusketjut muokkaavat markkinaa ennennäkemättömällä tavalla. Yrittäjille, jotka harkitsevat yrityskauppaa, etsivät rahoitusta tai käyvät osakaskeskusteluja, yrityksen todellisen arvon ymmärtäminen on kriittisen tärkeää. Miten teollisuusyrityksen arvo sitten määräytyy tässä kompleksisessa ympäristössä, ja mihin tekijöihin ostajat kiinnittävät huomiota? Tässä artikkelissa syvennymme teollisuuden arvonmäärityksen erityispiirteisiin vuonna 2025 ja annamme konkreettisia työkaluja arvon ymmärtämiseen ja kasvattamiseen. Aloita ilmainen arvio →

Markkinasyklin tila ja arvostuskertoimet 2025

Teollisuuden tilauskanta

+5 %

Teollisuuden uusien tilausten arvo kasvoi 5 % Q1/2025 verrattuna edelliseen vuoteen (EK:n suhdannebarometri).

Kapasiteetin käyttöaste

85 %

Suomen teollisuuden kapasiteetin käyttöaste on vakiintunut korkealle tasolle, osoittaen tehokasta tuotantoa (Tilastokeskus).

EV/EBITDA mediaani

5,8x

Teollisuuden pk-yrityskauppojen mediaani EV/EBITDA-kerroin on ollut 5,8x (Deloitte M&A raportti 2024-2025). Kotimaiset kaupat sijoittuvat tyypillisesti 4,5x – 7,0x välille.

Teollisuusyritysten ostajaprofiilit

Strategiset ostajat

Hakevat synergiaetuja, markkinaosuuden kasvua, uusia teknologioita tai toimitusketjun vahvistamista. Arvostavat pitkäaikaisia asiakassuhteita, osaavaa henkilöstöä ja skaalautuvaa tuotantoa.

Pääomasijoittajat

Fokuksessa operatiivinen tehokkuus, kasvupotentiaali ja exit-strategia. Kiinnittävät huomiota vahvaan johtoon, selkeään markkina-asemaan ja mahdollisuuksiin lisäostojen kautta syntyviin synergioihin.

Riskit ja mahdollisuudet: Mitkä tekijät vaikuttavat arvostuskertoimiin?

Teollisuusyrityksen arvoon vaikuttavat monet tekijät, jotka voivat joko nostaa tai laskea arvostuskertoimia. Nämä tekijät ovat usein ostajan due diligence -prosessin keskiössä ja määrittävät, maksaako ostaja kertoimien ylä- vai alapäähän.

1) Digitalisaation ja automaation aste: Korkea automaatioaste parantaa kilpailukykyä ja marginaaleja, nostaen arvostuskerrointa jopa 0,5x. 2) Kestävän kehityksen (ESG) huomioiminen: Yritykset, joilla on selkeä ESG-strategia ja raportointi, houkuttelevat vastuullisia sijoittajia ja strategisia ostajia, mikä voi tuoda 0,2-0,3x lisäarvoa. 3) Riippuvuus yksittäisistä asiakkaista tai toimittajista: Liiallinen keskittyminen yhteen asiakkaaseen tai kriittiseen toimittajaan lisää riskiä ja voi laskea arvoa jopa 0,5x.

Arvonmääritysmenetelmät teollisuudessa

Teollisuusyritysten arvonmäärityksessä käytetään useita eri menetelmiä, jotka täydentävät toisiaan ja antavat kokonaiskuvan yrityksen arvosta. Oikean menetelmän valinta riippuu yrityksen luonteesta ja käytettävissä olevasta tiedosta. ArventoApp hyödyntää useita menetelmiä luotettavan arvion saamiseksi.

Tulosperusteiset menetelmät (esim. DCF, P/E, EV/EBITDA): Yleisimpiä, heijastavat yrityksen tulevaisuuden kassavirtoja ja kannattavuutta. Erityisesti EV/EBITDA on teollisuudessa usein käytetty, koska se huomioi yrityksen velkaantumisen ja poistot.

Omaisuusperusteiset menetelmät: Soveltuvat, jos yrityksellä on merkittävästi koneita, laitteita, kiinteistöjä tai muuta aineellista omaisuutta, jonka arvo on merkittävä.

Markkinaperusteiset menetelmät: Vertailevat yritystä vastaaviin, äskettäin myytyihin tai pörssilistattuihin yrityksiin. Tämä antaa käsityksen siitä, millaisia kertoimia markkinoilla on maksettu vastaavista yrityksistä.

ArventoApp yhdistää näitä menetelmiä tarjoten kattavan ja toimialakohtaisesti validoidun arvonmäärityksen.

Suomen Koneistus Oy:n tapaus: Arvon laskenta vaihe vaiheelta

Kuvitellaan Suomen Koneistus Oy, pk-kokoinen metalliteollisuuden yritys, jonka omistaja Jussi harkitsee myyntiä tai sukupolvenvaihdosta. Hän tarvitsee realistisen arvion yrityksensä arvosta. Katsotaan miten arvonmääritys etenee käytännössä.

Lähtötiedot tilinpäätöksistä (2020-2022): Liikevaihto laski 2022 (-12,5%), mutta kate pysyi vakaana 15%. Nettovelka laskussa (220k€ → 180k€). Käyttöpääoma korkea (12% liikevaihdosta).

Vaihe 1 - Normalisointi: Oikaistaan kertaluonteiset erät: omistajan palkka (2 500€ → 4 500€ = -24k€/v), IT-järjestelmä 2022 (+25k€), COVID-tuki 2021 (-20k€). Normalisoitu EBITDA: 334 k€ (keskiarvo 3v).

Vaihe 2 - Arvostusmenetelmät: Käytetään viittä menetelmää: EV/EBITDA 5,8x → 1 757k€, EV/Revenue 0,9x → 1 863k€, EV/EBIT 7,0x → 1 780k€. Mediaani: 1 780 k€.

Vaihe 3 - Riskioikaisut: Avainhenkilöriippuvuus (-8%), asiakaskeskittymä (-10%), liikevaihdon lasku (-5%), käyttöpääoman tehostamispotentiaali (+3%). Kokonaisriski: -20%.

Lopullinen arvohaarukka: Todennäköisin arvo 1 424k€, ala-arvo 1 210k€ (konservatiivinen ostaja), yläarvo 1 637k€ (strateginen ostaja). Arvohaarukka: 1 200k€ – 1 650k€.

Ostajan/myyjän valmistautuminen: Kun ymmärrät arvon muodostumisen, voit valmistautua kysymyksiin (liikevaihdon lasku, avainhenkilöriski, asiakaskeskittymä). Modernit työkalut (kuten ArventoApp) automatisoivat normalisoinnin ja laskennan, dokumentoivat jokaisen vaiheen ja säästävät aikaa. Kokeile ilmaista arvolaskuria.

Tärkeimmät asiat muistaa:

EV/EBITDA mediaani teollisuudessa n. 5,8x

Digitalisaatio ja automaatio nostavat arvoa jopa 0,5x

Kestävän kehityksen (ESG) huomioiminen on yhä tärkeämpää

Työvoiman saatavuus ja osaamisen kehittäminen kriittisiä

Toimitusketjun resilienssi ja asiakasriippuvuuden hallinta korostuvat

Muista nämä

Tarkistuslista

Arvioi ja kehitä yrityksen digitalisaatioastetta ja automaatiota.Laadi selkeä kestävän kehityksen (ESG) strategia ja aloita sen raportointi.Monipuolista asiakas- ja toimittajakuntaa vähentääksesi riippuvuuksia.Varmista avainhenkilöiden sitoutuminen ja laadi seuraajasuunnitelma.Optimoi käyttöpääoman sitoutuminen ja tehosta kassavirran hallintaa.

Strateginen johtopäätös

Teollisuusyritysten arvonmääritys vuonna 2025 vaatii kokonaisvaltaista lähestymistapaa, jossa huomioidaan niin taloudelliset tunnusluvut kuin toimialan erityispiirteet, riskit ja mahdollisuudet. EBITDA on keskeinen tunnusluku, mutta se on vain yksi osa kokonaisuutta. Yrittäjän on tärkeää ymmärtää yrityksensä arvo ja sen muodostuminen, jotta hän voi valmistautua tuleviin neuvotteluihin ja varmistaa parhaan mahdollisen lopputuloksen. Voit aloittaa yrityksen arvolaskurilla saadaksesi nopean arvion yrityksesi arvosta. ArventoApp tarjoaa luotettavan ja nopean tavan saada ammattitason arvonmääritys ilman kalliita konsulttipalkkioita. Se auttaa sinua tunnistamaan yrityksesi vahvuudet, kehityskohteet ja vastaamaan ostajan kysymyksiin, jotta et jätä rahaa pöydälle. Aloita arvonmääritys 199 € →

Usein kysyttyä

Mitkä ostajatyypit ovat aktiivisia teollisuuden yrityskaupoissa?

Teollisuuden yrityskaupoissa aktiivisimpia ovat strategiset ostajat, jotka hakevat synergioita ja markkinaosuutta, sekä pääomasijoittajat, jotka keskittyvät kasvupotentiaaliin ja operatiivisen tehokkuuden parantamiseen.

Miten teollisuusyrityksen arvoa voi kasvattaa ennen myyntiä?

Arvoa voi kasvattaa panostamalla digitalisaatioon ja automaatioon, kehittämällä selkeän ESG-strategian, monipuolistamalla asiakas- ja toimittajakuntaa riskien hajauttamiseksi, varmistamalla avainhenkilöiden sitoutumisen ja optimoimalla käyttöpääoman hallinnan.

Miten ArventoApp auttaa teollisuusyrityksen arvonmäärityksessä?

ArventoApp antaa ammattitason arvonmäärityksen alle tunnissa, perustuen yrityksen omiin lukuihin ja toimialan todellisiin arvostuskertoimiin. Se tunnistaa yrityksen vahvuudet ja kehityskohteet, listaa ostajan keskeiset kysymykset ja auttaa valmistautumaan neuvotteluihin, jotta yrittäjä saa parhaan mahdollisen hinnan yrityksestään.

Datan ohjaama päätös

Selvitä oman yrityksesi arvohaarukka

Arvennon avulla teet kattavan ja ammattitasoisen arvonmäärityksen ilman kallista ja pitkää prosessia.