Investointirahoitus yrityksille
Investointirahoituksella rahoitat yrityksen kasvua ja kehitysta: koneita, laitteita, toimitiloja tai teknologiaa. Oikein rahoitettu investointi maksaa itsensa takaisin ja kasvattaa yrityksen arvoa. Talla sivulla kayt lapi investoinnin kannattavuuden laskemisen, rahoitusvaihtoehdot ja kaytannon esimerkit.
Mita on investointirahoitus?
Investointirahoitus on rahoitusmuoto, jolla yritys hankkii pitkaikaiseen kayttoon tarkoitettuja hyodykkeita: tuotantokoneita, ajoneuvoja, toimitiloja tai tietojarjestelmia. Investoinnille on tyypillista, etta se sitoo paaomaa pidemmaksi aikaa ja sen odotetaan tuottavan taloudellista hyotya useamman vuoden ajan.
Investointirahoitus eroaa kayttopaaomasta tarkoitetusta yrityslainasta siten, etta investointi kohdistuu yleensa tiettyyn kohteeseen, joka voi toimia myos vakuutena. Kayttopaaomalla taas rahoitetaan paivittaista toimintaa: palkkoja, varastoa tai laskuja. Investoinnissa aikajanne on tyypillisesti 3-10 vuotta, kun taas kayttopaaomatarve voi olla muutaman kuukauden mittainen.
Tyypilliset investointikohteet
Tuotannolliset investoinnit
- • CNC-koneet ja tyostolaitteet
- • Tuotantolinjat ja automaatio
- • Teollisuusrobotit
- • Pakkaus- ja logistiikkalaitteet
Toimitila-investoinnit
- • Hallin tai toimiston rakentaminen
- • Toimitilan laajennus
- • Peruskorjaus ja energiaremontti
- • Varastotilan lisaaminen
Kalustoinvestoinnit
- • Kuorma-autot ja pakettiautot
- • Tyokoneet (kaivurit, trukit)
- • Erikoisajoneuvot
- • Peravaunu- ja kuljetuskalusto
IT- ja teknologiainvestoinnit
- • ERP- ja toiminnanohjausjarjestelmat
- • Palvelininfrastruktuuri
- • Ohjelmistokehitys
- • Kyberturvallisuusratkaisut
Nyrkkisaanto: Investoinnin pitaisi tuottaa vahintaan 15-20% vuosituotto (ROI) ollakseen kannattava. Alle 5 vuoden takaisinmaksuaika on yleensa hyva tavoite.
Investoinnin kannattavuuden laskeminen
Ennen investointipaatosta on kriittista laskea, onko investointi taloudellisesti jarkevas. Kolme yleisinta mittaria ovat ROI (Return on Investment), takaisinmaksuaika ja NPV (nettonykyarvo).
1. ROI (Return on Investment)
ROI kertoo, kuinka paljon investointi tuottaa suhteessa kustannuksiinsa. Kaava on yksinkertainen:
ROI = ((Nettotuotto - Investointi) / Investointi) × 100
Esimerkki: Uusi CNC-kone 80 000 EUR
- • Investointi: 80 000 EUR
- • Vuosisaasto: 25 000 EUR (tehokkuus + vahentyneet ulkoistukset)
- • Kayttoika: 5 vuotta
- • Kokonaistuotto: 25 000 × 5 = 125 000 EUR
- • ROI: ((125 000 - 80 000) / 80 000) × 100 = 56%
56% ROI viidessa vuodessa tarkoittaa noin 11% vuosituottoa – investointi on kannattava.
2. Takaisinmaksuaika (Payback Period)
Takaisinmaksuaika kertoo, kuinka kauan kestaa ennen kuin investointi on maksanut itsensa takaisin saastoina tai lisatuottoina.
Takaisinmaksuaika = Investointi / Vuotuinen nettotuotto
Esimerkki: Sama CNC-kone
- • Investointi: 80 000 EUR
- • Vuosisaasto: 25 000 EUR
- • Takaisinmaksuaika: 80 000 / 25 000 = 3,2 vuotta
3,2 vuoden takaisinmaksuaika on hyva – kone "maksaa itsensa" ennen kayttoikan puolivalias.
3. NPV (Nettonykyarvo)
NPV huomioi rahan aika-arvon: 1 000 EUR nyt on arvokkaampaa kuin 1 000 EUR viiden vuoden paasta. Diskonttauskorkona kaytetaan usein yrityksen WACC:ia (8-12%) tai vaihtoehtoisen sijoituksen tuottoa.
NPV = Summa (Kassavirta_t / (1 + r)^t) - Investointi
t = vuosi, r = diskonttauskorko
Esimerkki: CNC-kone NPV-laskelmalla (8% diskontto)
- • Vuosi 1: 25 000 / 1,08 = 23 148 EUR
- • Vuosi 2: 25 000 / 1,08² = 21 433 EUR
- • Vuosi 3: 25 000 / 1,08³ = 19 846 EUR
- • Vuosi 4: 25 000 / 1,08⁴ = 18 376 EUR
- • Vuosi 5: 25 000 / 1,08⁵ = 17 014 EUR
- • Yhteensa: 99 817 EUR
- • NPV: 99 817 - 80 000 = +19 817 EUR
Positiivinen NPV tarkoittaa, etta investointi tuottaa enemman kuin 8% vaihtoehtoinen sijoitus.
Milloin investointi kannattaa rahoittaa?
Investointi kannattaa rahoittaa velalla (laina, leasing, osamaksu) kun:
- ROI ylittaa rahoituskulun: Jos investointi tuottaa 15% ja lainan korko on 7%, nettohyoty on 8%.
- Kassavirta kestaa: Kuukausiera mahtuu kassavirtaan ilman liiallista rasitusta.
- Vaihtoehtoiskustannus: Oma paaoma tuottaa muualla paremmin (esim. myyntiin tai rekrytointiin).
- Verovahennykset: Korot ja poistot vahentavat verotettavaa tulosta.
Milloin EI kannata rahoittaa velalla?
Jos ROI on matalampi kuin rahoituskulu, yrityksen kassavirta on jo kirealla tai investoinnin tuotto on epavarma (uusi teknologia, spekulatiivinen markkinakehitys).
ROI-laskuri investoinnille
Laske investoinnin tuotto ja takaisinmaksuaika syottamalla luvut alle.
ROI
56.3%
Erinomainen
Takaisinmaksuaika
3.2 v
Normaali
Nettotuotto
45 000 EUR
5 vuoden aikana
Huom: Laskelma on yksinkertaistettu. Tarkkaan analyysiin huomioi myos poistot, rahoituskulut ja vaikutus verotukseen. Kaytta yrityslainanlaskuria rahoituskulujen laskemiseen.
Investoinnin rahoitusvaihtoehdot
Investoinnin voi rahoittaa usealla tavalla. Valinta riippuu kassavirrasta, taserakenteesta, verotuksesta ja halutusta joustavuudesta.
Yrityslaina
Kustannus
5-12% vuosikorko
Tyyppi
Omistus heti, tasapoisto
Edut
- Omistajuus heti
- Poistot verovähennyksiin
- Ei kilometri-/käyttörajoituksia
Huomioitavaa
- !Vaatii usein vakuudet
- !Sidottu pääoma
- !Riski jää yritykselle
Sopii: Kun haluat omistaa laitteen ja hyödyntää poistot täysimääräisesti
Leasing (käyttöleasing)
Kustannus
3-8% + palvelumaksu
Tyyppi
Vuokraus, ei omistusta
Edut
- Ei pääoman sitomista
- Kuukausierä kuluksi heti
- Huolto usein mukana
Huomioitavaa
- !Ei omistusta kauden jälkeen
- !Kokonaiskulu usein suurempi
- !Kilometrirajoitukset
Sopii: Kun haluat pitää taseen kevyenä tai teknologia vanhenee nopeasti
Osamaksu (rahoitusleasing)
Kustannus
4-10% korko
Tyyppi
Omistus kauden lopussa
Edut
- Omistajuus kauden päätteeksi
- Vakuutena kohde itse
- Poistot verovähennyksiin
Huomioitavaa
- !Kohde vakuutena → riski
- !Ennenaikainen päättäminen kallista
- !Ei joustavuutta
Sopii: Kun haluat omistaa kauden lopussa mutta jakaa maksun pitkälle ajalle
Finnvera-laina/takaus
Kustannus
Pankin korko + 0,75% provisio
Tyyppi
Valtion tukema rahoitus
Edut
- Korvaa puuttuvat vakuudet
- Pitkät laina-ajat mahdollisia
- Suuri investointituki
Huomioitavaa
- !Hakuprosessi 2-4 viikkoa
- !Ei kaikille toimialoille
- !Byrokratia
Sopii: Kun investointi on suuri (>100k) ja vakuudet eivät riitä pankkilainaan
Rahoitusvaihtoehtojen vertailu
| Ominaisuus | Yrityslaina | Leasing | Osamaksu | Finnvera |
|---|---|---|---|---|
| Omistajuus | Heti | Ei | Lopussa | Heti |
| Vakuustarve | Usein | Ei | Kohde | Korvaa |
| Tasevaikutus | Velka + omaisuus | Kulu | Velka + omaisuus | Velka + omaisuus |
| Verovahennys | Poistot + korot | Koko era | Poistot + korot | Poistot + korot |
| Joustavuus | Hyva | Rajallinen | Rajallinen | Hyva |
8 kohdan checklist: Investointipaatoksen vaiheet
Rastita kohdat jotka olet hoitanut. Naet tuloksen ja vinkit puuttuviin kohtiin.
Case study: Tuotantolaite 80 000 EUR
Metalliteollisuuden alihankintayritys harkitsee uutta CNC-sorvia 80 000 euron hintaan. Nykyinen kone on 15 vuotta vanha ja sen kayttokulut ovat nousseet huoltojen myota. Uusi kone on tehokkaampi ja mahdollistaa uusien tuotteiden valmistuksen.
Tilanneanalyysi:
- • Yrityksen liikevaihto: 800 000 EUR/v
- • Kayttokate: 80 000 EUR/v (10%)
- • Investoinnin hinta: 80 000 EUR
- • Arvioitu saasto: 15 000 EUR/v (vahentyneet huollot + tehokkuus)
- • Arvioitu lisamyynti: 10 000 EUR/v (uudet tuotteet)
- • Yhteensa vuosihyoty: 25 000 EUR/v
Rahoitusratkaisu: Osamaksu 5 vuotta
| Laitteen hinta | 80 000 EUR |
| Osamaksun korko | 6% (tehollinen vuosikorko) |
| Laina-aika | 5 vuotta |
| Kuukausiera | 1 546 EUR/kk |
| Kokonaiskulu | 92 760 EUR (80 000 + 12 760 korkoa) |
Kannattavuusanalyysi:
- • Vuosihyoty: 25 000 EUR
- • Vuosikulu (rahoitus): 18 552 EUR (1 546 × 12)
- • Nettohyoty vuodessa: +6 448 EUR
- • 5 vuoden nettohyoty: 25 000 × 5 - 92 760 = +32 240 EUR
- • ROI (rahoituskulut huomioiden): 32 240 / 92 760 = 35%
Investointi on kannattava: se tuottaa 35% voiton viidessa vuodessa ja kuukausittainen nettohyoty (25k/12 - 1546 = 537 EUR/kk) on positiivinen jo ensimmaisesta kuukaudesta.
Tassa tapauksessa osamaksu on jarkeva valinta, koska laite toimii itse vakuutena eika yrityksen tarvitse sitoa muita vakuuksia. Vaihtoehtoisesti yritys olisi voinut hakea vakuudetonta yrityslainaa, mutta korko olisi ollut korkeampi (8-12%) ja vakuusvaatimukset tiukemmat.
Case study: Toimitilalaajennus 250 000 EUR
Kasvava logistiikkayritys tarvitsee lisaa varastotilaa. Nykyinen 500 m² varasto on taynna ja yritys joutuu vuokraamaan kallista ylimaaraista tilaa muualta. Suunnitelmana on rakentaa 300 m² laajennus omaan halliin.
Tilanneanalyysi:
- • Yrityksen liikevaihto: 2 500 000 EUR/v
- • Kayttokate (EBITDA): 200 000 EUR/v (8%)
- • Laajennuksen hinta: 250 000 EUR
- • Nykyinen ulkoinen vuokra: 2 500 EUR/kk = 30 000 EUR/v
- • Lisatyn kapasiteetin tuotto: +15 000 EUR/v (tehokkuus)
- • Yhteensa vuosihyoty: 45 000 EUR/v
Rahoitusratkaisu: Pankkilaina + Finnvera-takaus
| Investoinnin hinta | 250 000 EUR |
| Omarahoitus (20%) | 50 000 EUR |
| Pankkilaina (Finnvera 50% takaus) | 200 000 EUR |
| Korko (Euribor + marginaali) | 5,5% |
| Laina-aika | 10 vuotta |
| Kuukausiera | 2 175 EUR/kk |
Kannattavuusanalyysi:
- • Vuosihyoty: 45 000 EUR
- • Vuosikulu (rahoitus): 26 100 EUR (2 175 × 12)
- • Nettohyoty vuodessa: +18 900 EUR
- • Takaisinmaksuaika (omarahoitus huomioiden): 250 000 / 45 000 = 5,6 v
- • 10 vuoden nettohyoty: 45k × 10 - 50k - (2175 × 120) = 189 000 EUR
Toimitilainvestointi on kannattava pitkallakin aikavalilla. Laajennus jaa yrityksen omistukseen ja nostaa kiinteiston arvoa. Lisahyotyna ALV-vahennys rakennuskustannuksista.
Toimitilojen rahoituksessa Finnvera-takaus on usein valttamaton, koska pankit vaativat tyypillisesti 50-70% vakuudet lainasummasta. Finnvera voi korvata puuttuvat vakuudet ja mahdollistaa rahoituksen ilman lisavakuuksia.
Riskit ja sudenkuopat investointirahoituksessa
Investointipaatoksessa tehdaan usein virheita, jotka voivat johtaa taloudellisiin vaikeuksiin tai hukkainvestointeihin. Tunnista nama riskit ennen allekirjoitusta.
1. Ylioptimistiset tuottoarviot
"Myynti tuplaantuu uuden koneen myota" -ajattelu on yleinen. Kaytta realistisia, jopa pessimistisia lukuja. Jos investointi on kannattava huonollakin skenaariolla, se on kannattava.
2. Piilokulut ja lisainvestoinnit
Uusi kone voi vaatia koulutusta, sahkoliittyman paivitysta, lattiaremonttia tai lisaohjelmistoja. Budjetoi 10-20% lisakuluja kaikkiin investointeihin.
3. Teknologian vanheneminen
IT- ja teknologiainvestoinneissa kayttoika voi olla lyhyt. 100 000 euron jarjestelman pitaa tuottaa hyotya jo ensimmaisina vuosina, koska 5 vuoden paasta teknologia voi olla vanhentunut.
4. Liian kirea kassavirta
Kuukausiera joka vie 80% vapaan kassavirran on liian suuri. Yksi huono kuukausi aiheuttaa maksuvaikeuksia. Nyrkkisaanto: lainanhoito max 50% kassavirrasta.
5. Vaaran rahoitusmuodon valinta
Leasing voi vaikuttaa halvalta, mutta kokonaiskuluissa se on usein kallein. Vertaa AINA kokonaiskuluja, alä pelkkaa kuukausieraa. Kaytta yrityslainanlaskuria vertailuun.
6. Markkinatilanteen muutos
Investointi joka nayttaa jarkevaalta taman vuoden tilauskannalla voi olla ongelmallinen taantumassa. Arvioi miten investointi selviaa 20% myynnin laskusta.
Verotus: Poistot ja korkojen vahennyskelpoisuus
Investointien verokasittely vaikuttaa merkittavasti kannattavuuteen. Oikein hyodynnettyna poistot ja korkovahennykset voivat leikata verotettavaa tulosta tuhansilla euroilla vuodessa.
Poistot ja niiden vaikutus
Kun yritys omistaa investointikohteen (yrityslaina, osamaksu), se voi tehda kirjanpidollisia poistoja. Poistot vahentavat verotettavaa tulosta ja siten yhteisoveroa (20% vuonna 2026).
Poistojen enimmaismaarat (EVL):
- • Koneet ja laitteet: Max 25% menojäännöksestä
- • Rakennukset (teollisuus): Max 7% hankintahinnasta
- • Toimistorakennukset: Max 4% hankintahinnasta
- • Ajoneuvot: Max 25% menojäännöksestä
- • Pienet hankinnat (alle 1 200 EUR): Kertapoisto
Esimerkki: 80 000 EUR koneen poistot
| Vuosi | Menojäännös | Poisto (25%) | Verosäästö |
|---|---|---|---|
| 1 | 80 000 EUR | 20 000 EUR | 4 000 EUR |
| 2 | 60 000 EUR | 15 000 EUR | 3 000 EUR |
| 3 | 45 000 EUR | 11 250 EUR | 2 250 EUR |
| 4 | 33 750 EUR | 8 438 EUR | 1 688 EUR |
| 5 | 25 312 EUR | 6 328 EUR | 1 266 EUR |
| Yhteensä 5 vuodessa | 61 016 EUR | 12 204 EUR | |
Menojäännöspoisto on etupainotteinen: suurin verohyoty tulee ensimmaisina vuosina.
Korkojen vahennyskelpoisuus
Yrityslainan ja osamaksun korot ovat tyypillisesti kokonaan vahennyskelpoisia yrityksen verotuksessa. Tama tekee lainarahoituksesta verotehokasta.
Korkovahennyksen vaikutus:
- • 80 000 EUR laina, 6% korko, 5 vuotta:
- • Kokonaiskorkokulu: ~12 760 EUR
- • Verohyoty (20%): ~2 550 EUR
- • Efektiivinen korkokulu: 12 760 - 2 550 = 10 210 EUR
- • Efektiivinen korko: noin 4,8% (6% × 0,8)
Leasing vs. osto verotuksessa
Leasingissa (kayttoleasing) koko kuukausiera on suoraan vahennyskelpoinen kulu. Tama yksinkertaistaa kirjanpitoa, mutta menettaa omistuksen tuomat hyodyt.
Osto (laina/osamaksu)
- + Poistot (etupainotteiset)
- + Korot vahennyskelpoisia
- + Omaisuus taseessa
- - Sidottu paaoma
Kayttoleasing
- + Koko era kuluksi heti
- + Ei sidottua paaomaa
- + Yksinkertainen kirjanpito
- - Ei omistusta, ei poistoja
Verosuunnitteluvinkki: Jos yrityksella on paljon verotettavaa tulosta, osto ja nopeat poistot voivat olla verotehokkaita. Jos tulos on tappiollinen, leasing voi olla jarkevampi, koska poistoja ei voi hyodyntaa.
Usein kysyttya investointirahoituksesta
Mika ero on investointirahoituksella ja kayttopaaomalla?
Investointirahoituksella hankitaan pitkaikaiseen kayttoon tarkoitettuja hyodykkeita (koneet, toimitilat), kun taas kayttopaaomalla rahoitetaan paivittaista toimintaa (palkat, varastot). Investointi nakyy taseessa, kayttopaaoma on lyhytaikaista.
Pitaisiko valita leasing vai yrityslaina?
Leasing sopii kun haluat pitaa taseen kevyena, teknologia vanhenee nopeasti tai et halua sitoa paaomaa. Yrityslaina sopii kun haluat omistaa kohteen, hyodyntaa poistoja ja maksaa kokonaisuudessaan vahemman. Vertaa kokonaiskustannuksia ennen paatosta.
Mika on hyva ROI investoinnille?
Hyva ROI riippuu toimialasta ja riskitasosta. Yleisena nyrkkisaantona vahintaan 15-20% ROI on tavoiteltava. Jos ROI jaää alle rahoituskulujen (esim. 7% lainakorko), investointi ei ole kannattava velkarahoituksella.
Miten Finnvera auttaa investoinneissa?
Finnvera voi taata jopa 80% pankkilainasta, mika korvaa puuttuvat vakuudet. Lisaksi Finnvera tarjoaa suoria investointilainoja ja yrittajalainoja. Finnvera-rahoitus on erityisen hyodyllinen suurissa investoinneissa (yli 100k) tai kun vakuudet eivat riita.
Voiko investoinnin rahoittaa nopeasti?
Kylla, mutta se maksaa. Fintech-rahoittajat (Qred, CapitalBox, Svea) voivat rahoittaa pienempisi investointeja (alle 350k) jopa paivissa ilman vakuuksia, mutta korko on korkeampi (8-15%) kuin pankkilainassa. Katso nopeat yrityslainat.
Muut rahoitusvaihtoehdot
Yrityslainalaskuri
Laske kuukausierä ja vertaa lyhennysmalleja
Yrityslainojen vertailu
Kaikki tarjoajat yhdella sivulla, live-data
Vakuudeton yrityslaina
Laina ilman vakuuksia 5 000–350 000 €
Nopea yrityslaina
Vertaa nopeat tarjoajat, laske kuukausierä
Laskurahoitus
Muuta myyntilaskut heti rahaksi
Finnvera-laina
Valtion takaus, min. 50 000 €
Huomautus
Arvento ei välitä lainoja eikä tee luottopäätöksiä. Linkit johtavat suoraan rahoittajien omille sivuille. Sivulla esitetyt korot ja ehdot ovat viitteellisiä – tarkista aina ajantasaiset tiedot rahoittajan sivuilta ennen lainapäätöstä.