Tämä opas kertoo, mitä holding-yhtiö tarkoittaa, milloin se kannattaa ja miten verotus toimii perusperiaatteiden tasolla vuonna 2026. Sisältö on yleisluontoinen – yksityiskohtaiset ratkaisut kannattaa varmistaa vero- ja lakiasiantuntijan kanssa.
Aloita peruslaskelmista
Laske osingot ja kassavirta
TL;DR
- Holding-yhtiö on osakeyhtiö, joka omistaa muiden yhtiöiden osakkeita.
- Se kannattaa, jos yritys tuottaa voittoa ja haluat sijoittaa tai eriyttää riskiä.
- Yhtiöiden väliset osingot voivat olla verovapaita tietyin edellytyksin.
- Osakevaihto voi olla veroneutraali, kun EVL 52 f §:n ehdot täyttyvät.
- Listaamattomien ja listattujen yhtiöiden osingot verotetaan eri säännöillä.
- Ulkomaiseen holdingiin liittyy väliyhteisölainsäädäntö (CFC).
- Hyöty syntyy usein veron ajoituksesta, ei veron poistamisesta.
1. Mikä on holding-yhtiö?
Holding-yhtiö (hallintayhtiö) on osakeyhtiö, jonka pääasiallinen tarkoitus on omistaa muiden yhtiöiden osakkeita. Se ei yleensä tee operatiivista liiketoimintaa, vaan toimii omistajana ja pääomien hallinnoijana.
- Holding on konsernin emoyhtiö.
- Liiketoiminta tehdään tytäryhtiöissä (operatiivisissa yhtiöissä).
- Voit keskittää varallisuutta ja sijoituksia holdingiin.
2. Milloin holding-yhtiö kannattaa?
Holding-rakenne kannattaa, kun liiketoiminnassa syntyy ylijäämää ja haluat hallita omistusta, riskiä tai tulevia yritysjärjestelyjä.
Tyypilliset tilanteet
- Yritys tuottaa voittoa, jota haluat sijoittaa tai säästää.
- Sinulla on useampi yhtiö tai suunnittelet niitä.
- Valmistaudut yrityskauppaan tai sukupolvenvaihdokseen.
- Haluat eriyttää varallisuuden operatiivisista riskeistä.
Milloin se ei yleensä kannata: jos voittoja ei jää jaettavaksi, tarvitset kaiken kassavirran operatiiviseen toimintaan tai haluat mahdollisimman yksinkertaisen rakenteen.
3. Verotus 2026 – perusperiaatteet
Holding-yhtiö ei ole verotuksen taikatemppu, vaan rakenne, joka voi siirtää verotuksen painopistettä ja parantaa riskienhallintaa.
Yhteisövero
Yhteisöverokanta on ollut 20 % vuodesta 2014 lähtien. Ajantasainen verokanta kannattaa aina varmistaa ennen järjestelyjä.
Yhtiöiden väliset osingot
Yhteisöjen elinkeinotoimintaan kuuluvien osakkeiden tuottamat osingot voivat olla verovapaita, kun maksajana on kotimainen yhtiö tai tietyin edellytyksin EU-/ETA-yhtiö. Verovapauteen liittyy rajoituksia, joten kokonaisuus pitää tarkistaa tapauskohtaisesti.
Osingon verovuosi
Osinko verotetaan sinä verovuonna, jolloin se on yhtiökokouksen päätöksen perusteella nostettavissa. Jos nostopäivää ei päätetä, osinko katsotaan nostettavissa olevaksi yhtiökokouksen päivänä.
4. Osingot omistajalle: listaamaton vs. listattu
Kun holding jakaa osinkoa omistajille, verotus määräytyy sen mukaan, onko yhtiö listaamaton vai listattu sekä miten suuri osinko on suhteessa nettovarallisuuteen.
Listaamaton yhtiö
- Enintään 8 % osakkeiden matemaattisesta arvosta: 25 % veronalaista pääomatuloa ja 75 % verotonta 150 000 euroon asti.
- 150 000 euroa ylittävästä osasta 85 % veronalaista pääomatuloa ja 15 % verotonta.
- 8 % ylittävä osa on ansiotulo-osingon osuutta: 75 % veronalaista ansiotuloa ja 25 % verotonta.
Listattu yhtiö
- 85 % osingosta on veronalaista pääomatuloa ja 15 % verotonta.
- Pääomatulon veroprosentti on 30 % 30 000 euroon asti ja 34 % sen yli.
Jos kaipaat konkreettisen luvun vaikutuksista, käytä osinkolaskuria.
5. Perustamistavat ja osakevaihto
Holdingin voi rakentaa kahdella päälogiikalla riippuen siitä, onko liiketoimintayhtiö jo olemassa.
A) Uusi holding ennen liiketoimintaa
Perustat holdingin ja omistat liiketoimintayhtiön sen kautta alusta lähtien. Tämä on selkein malli, jos yritys on vasta perustamisvaiheessa.
B) Osakevaihto (nykyisen yhtiön päälle)
Holding perustetaan ja liiketoimintayhtiön osakkeet siirretään holdingille osakevaihdolla. Osakevaihto voi olla veroneutraali, kun ehdot täyttyvät.
- Holding saa yli 50 % kohdeyhtiön äänivallasta.
- Vastike on pääosin holdingin osakkeita (rahaa enintään 10 %).
- Rahavastikkeen osuus verotetaan normaalisti luovutusvoittona.
Jos olet epävarma, aloita lukemalla yritysmuodon valintaja keskustele asiantuntijan kanssa ennen järjestelyä.
6. Holding-yhtiön rahoitus yritysjärjestelyissä
Holding-rakenne nousee esiin rahoituksessa viimeistään silloin, kun ostat yhtiötä, rahoitat osakevaihdon rahavastiketta tai lunastat osakkaita ulos. Rahoittaja katsoo aina kassavirtaa, velkakatteita ja omarahoitusosuutta – ei pelkkää rakennetta.
Jos suunnittelet yritysostoa tai tarvitset rahoituspohjan järjestelylle, tutustu yrityskaupan rahoitukseen.
7. Käyttöomaisuusosakkeiden luovutukset (exit)
Elinkeinoverolain mukaan yhteisön käyttöomaisuuteen kuuluvien osakkeiden luovutushinta voi olla verovapaata tuloa tietyin edellytyksin, jolloin luovutustappio ei ole vähennyskelpoinen. Käyttöomaisuusluonteen arviointi on tapauskohtaista, joten exit kannattaa aina mallintaa etukäteen.
8. Ennakkoratkaisu – milloin kannattaa?
Jos rakenne on monimutkainen tai verokohtelu epäselvä, ennakkoratkaisu voi olla järkevä tapa varmistaa lopputulos ennen järjestelyä.
- Ennakkoratkaisu on Verohallinnon sitova, maksullinen päätös yksittäisestä veroasiasta.
- Hakemus tehdään ennen veroilmoituksen määräpäivää (tulovero) tai ennen veron ilmoittamista/maksamista.
- Keskusverolautakunta (KVL) voi ratkaista asian, jos sillä on merkittävää ennakkopäätösluonnetta.
- KVL ei anna ratkaisua, jos asia on jo ratkaistu Verohallinnossa tai hakemus on siellä vireillä.
9. Holding ulkomaille?
Ulkomaisen holdingin käyttö on mahdollista, mutta se tuo mukanaan lisäsääntelyä. Väliyhteisölainsäädäntö (CFC) voi johtaa ulkomaisen yhtiön tulon verottamiseen Suomessa, jos määräysvalta on vähintään 25 % ja ulkomaisen yhtiön tosiasiallinen verotustaso on alle 3/5 Suomen tasosta.
Jos harkitset ulkomaista rakennetta, konsultoi aina veroasiantuntijaa ennen päätöksiä.
10. Holding perheelle ja sukupolvenvaihdos
Holding voi helpottaa omistuksen siirtämistä perheelle, koska siirrät osakkeita yhdestä yhtiöstä, et operatiivista liiketoimintaa ja varoja erikseen. Lue lisää sukupolvenvaihdoksesta.
11. Riskit ja kulut
- Lisää kirjanpitoa ja hallintoa (holding on oma yhtiönsä).
- Väärin toteutettu järjestely voi aiheuttaa veroseuraamuksia.
- Liian monimutkainen rakenne voi vaikeuttaa rahoitusta tai yrityskauppaa.
- Osakevaihto ja omistuksen siirto vaativat huolellisen dokumentaation.
Siksi holding kannattaa rakentaa vain selkeällä tavoitteella ja riittävällä mittakaavalla.
Usein kysyttyä
Mikä on holding-yhtiö?
Holding-yhtiö on osakeyhtiö, joka omistaa yhden tai useamman muun yhtiön osakkeita.
Milloin holding-yhtiö kannattaa?
Kun liiketoiminta tuottaa voittoa, haluat sijoittaa varoja, eriyttää riskiä tai valmistautua yrityskauppaan.
Miten osakevaihto vaikuttaa verotukseen?
Osakevaihto voi olla veroneutraali, jos EVL 52 f §:n ehdot täyttyvät. Rahavastikkeen osuus verotetaan luovutusvoittona.
Voiko holdingyhtiö omistaa kiinteistöjä?
Kyllä, mutta veroseuraamukset riippuvat rakenteesta. Tarkista vaikutukset ennen siirtoja.
Lähteet
- Verohallinto: Yritysjärjestelyt ja verotus – osakevaihto
- Verohallinto: Yhteisön saaman osingon verovapauden rajoittaminen
- Verohallinto: Osingot listaamattomasta yhtiöstä
- Verohallinto: Listatusta yhtiöstä saadut osingot
- Verohallinto: Käyttöomaisuusosakkeiden luovutusten verokohtelu
- Verohallinto: Ennakkoratkaisun hakeminen yrityksille ja yhteisöille
- Verohallinto: Ennakkoratkaisun hakeminen keskusverolautakunnalta
- Verohallinto: Väliyhteisötulon verotus Suomessa
Tämä opas on yleisluontoinen. Holding-rakenteet ovat usein tapauskohtaisia – varmista oikea ratkaisu vero- ja lakiasiantuntijan kanssa. Arvento.fi ei ole lainopillinen eikä verotuksellinen neuvonantaja.