Liiketoimintakauppa - käytännön opas yrityskauppaan

1. 1

   Vaihe 1 – Strategia ja valmistautuminen (kesto 1–3 kk)

   Määrittele myynnin tavoitteet: miksi myyt ja mikä on tavoitehintasi? Tee ensimmäinen arvonmääritys ArventoAppilla saadaksesi realistisen kuvan ja kokoa neuvonantajatiimi (lakimies, kirjanpitäjä).
2. 2

   Vaihe 2 – Talouden ja hallinnon siivous (kesto 2–4 kk)

   Tämä on kriittisin vaihe arvon maksimoimiseksi. Oikaise tilinpäätöksen luvut, päivitä keskeiset sopimukset ja dokumentoi liiketoiminnan prosessit. Tavoitteena on tehdä yrityksestä läpinäkyvä ja helposti analysoitava.
3. 3

   Vaihe 3 – Myyntimateriaalin luonti (kesto 1 kk)

   Laadi myyntiesite (tietopaketti), joka esittelee yrityksen liiketoiminnan, talouden ja tulevaisuuden näkymät houkuttelevasti mutta rehellisesti. Tunnista ja listaa potentiaaliset ostajaehdokkaat.
4. 4

   Vaihe 4 – Ostajien kontaktointi ja neuvottelut (kesto 2–5 kk)

   Lähesty potentiaalisia ostajia, jaa myyntiesite salassapitosopimusta vastaan ja käy alustavat neuvottelut. Tavoitteena on saada sitomattomia tarjouksia ja valita niistä lupaavin neuvottelukumppani.
5. 5

   Vaihe 5 – Huolellinen tarkastus (kesto 1–2 kk)

   Valittu ostajaehdokas tekee yrityksestä perusteellisen tarkastuksen. Avaat heille pääsyn ennalta valmisteltuun tietohuoneeseen, joka sisältää kaiken olennaisen dokumentaation taloudesta, sopimuksista ja hallinnosta.
6. 6

   Vaihe 6 – Kauppakirja ja kaupan päättäminen (kesto 1 kk)

   Neuvottele lopullinen kauppakirja yksityiskohtineen, mukaan lukien kauppahinta, maksuehdot ja mahdolliset tulossidonnaiset lisäkauppahinnat. Kauppa viimeistellään allekirjoituksilla ja kauppahinnan maksulla.

Otetaan esimerkiksi Suomen Koneistus Oy, jonka raportoitu käyttökate (EBITDA) oli 210 000 €. Luku sisälsi kuitenkin yrittäjän perheelle maksettuja markkinatasoa korkeampia palkkoja ja yhden suuren, kertaluonteisen projektituoton. ArventoAppin ohjatun analyysin avulla luvut normalisoitiin.

• Yrittäjän ja perheenjäsenten palkkakulut oikaistiin vastaamaan markkinatasoa (-40 000 €).
• Kertaluonteinen projektituotto poistettiin tuloksesta (-50 000 €).
• Yrittäjän omistamien toimitilojen vuokrakulu, jota ei ollut aiemmin veloitettu, lisättiin kuluihin (-20 000 €).
• Lopputulos: Oikaistu, toistuva käyttökate oli 100 000 €. Vaikka luku oli pienempi, se oli ostajalle uskottava ja puolustettavissa. Ilman oikaisuja ostaja olisi todennäköisesti tehnyt omat, aggressiivisemmat oikaisunsa ja tarjonnut huomattavasti vähemmän.

ArventoAppin keräämän datan ja yleisen markkinakäytännön mukaan tietyt virheet toistuvat liiketoimintakaupoissa. Ne hidastavat prosessia ja laskevat lähes aina lopullista kauppahintaa.