Miksi vakuusarvo on alle käyvän arvon
Velkoja joutuu realisoimaan vakuuden tilanteessa, jossa myyntiin ei ole aikaa odottaa parasta hintaa ja markkina voi olla heikko. Alennus käyvästä arvosta on puskuri tätä epävarmuutta vastaan. Mitä epälikvidimpi ja arvoltaan vaihtelevampi omaisuus, sitä suurempi alennus: asunnon hinta on ennustettavampi kuin käytetyn erikoiskoneen.
Tyypillisiä vakuusarvoja
Markkinakäytännöt vaihtelevat pankeittain, mutta tyypillisesti asunnot ja kiinteistöt arvostetaan noin 70 prosenttiin käyvästä arvosta, pörssiosakkeet noin puoleen ja talletukset lähes täyteen arvoon. Yrityskiinnityksen vakuusarvo on usein selvästi alle puolet omaisuuden kirjanpitoarvosta. Lopullinen arvostus tehdään aina tapauskohtaisesti.
Vakuusvaje ja sen täydentäminen
Jos lainatarve ylittää vakuuksien yhteenlasketun vakuusarvon, syntyy vakuusvaje. Sen voi kattaa yrittäjän henkilötakauksella, lisävakuuksilla tai Finnveran takauksella, jossa valtion erityisrahoittaja takaa osan pankkilainasta. Vaihtoehtona on vakuudeton yrityslaina, jonka korkeampi hinta korvaa puuttuvan vakuuden.
Esimerkki
Yritys tarvitsee 250 000 € lainan ja tarjoaa vakuudeksi 300 000 € arvoisen kiinteistön. Vakuusarvo on noin 70 % eli 210 000 €, joten vakuusvajetta jää 40 000 €. Vaje katetaan esimerkiksi Finnveran takauksella tai yrittäjän henkilötakauksella.