Yleisimmät reaalivakuudet yritysrahoituksessa
Pankkilainoissa käytetyimpiä ovat toimitilakiinteistöt, asunto-osakkeet ja yrityskiinnitys, joka kattaa yrityksen koneet, varaston ja saatavat. Myös talletukset ja arvopaperit kelpaavat vakuudeksi. Yrittäjän yksityisomaisuutta, kuten omaa asuntoa, käytetään niin ikään yrityslainojen vakuutena, mikä kytkee yritysriskin suoraan perheen talouteen.
Vakuusarvo määrää lainan määrän
Rahoittaja ei hyväksy omaisuutta vakuudeksi täydestä arvosta, vaan laskee sille vakuusarvon, joka on tyypillisesti selvästi käypää arvoa pienempi. Kiinteistöillä vakuusarvo on usein noin 70 prosenttia, yrityskiinnityksellä vähemmän. Lainaa saa lähtökohtaisesti vakuusarvon verran, ja loppu katetaan muilla vakuuksilla tai takauksilla.
Hyöty lainanottajalle
Reaalivakuus pienentää velkojan riskiä, mikä näkyy lainan hinnassa: vakuudellinen laina on tyypillisesti korkotasoltaan matalampi ja laina-ajaltaan pidempi kuin vakuudeton. Vastapainona pantattu omaisuus on sidottu lainaan, eikä sitä voi myydä tai pantata uudelleen ilman velkojan suostumusta.
Esimerkki
Yritys panttaa 200 000 € arvoisen toimitilakiinteistön lainan vakuudeksi. Pankki arvostaa kiinteistön vakuusarvoksi noin 70 % eli 140 000 €, jonka verran lainaa kiinteistöä vastaan voi saada. Vakuuden ansiosta korko on matalampi kuin vakuudettomassa lainassa.