Yrityksen osto-opas: Näin teet sitovan ostotarjouksen ja etenet kaupantekoon

1. 1

   Vaihe 1 – Esivalmistelut ja arvonmääritys

   Määritä oston strategiset tavoitteet ja tee kohdeyrityksestä perusteellinen arvonmääritys. ArventoAppin kaltainen työkalu antaa dataan perustuvan arvion, joka toimii neuvottelujen ankkurina.
2. 2

   Vaihe 2 – Salassapitosopimus ja aiesopimus

   Allekirjoita salassapitosopimus (NDA) saadaksesi pääsyn tarkempiin tietoihin. Tämän jälkeen laaditaan ei-sitova aiesopimus (LOI), jossa määritellään kaupan alustavat ehdot ja aikataulu.
3. 3

   Vaihe 3 – Yritystarkastuksen (Due Diligence) toteutus

   Toteuta kattava taloudellinen, juridinen ja operatiivinen tarkastus. Tässä vaiheessa varmistetaan, että myyjän antamat tiedot pitävät paikkansa ja ettei yrityksessä ole piileviä riskejä. Käytä due diligence -tarkistuslistaa varmistaaksesi että kaikki osa-alueet tulevat käytyä läpi. Valmistaudu vastaamaan ostajan tietopyyntöön huolellisesti.
4. 4

   Vaihe 4 – Rahoituksen varmistaminen

   Hae sitova rahoituspäätös pankilta tai muilta rahoittajilta yritystarkastuksen tulosten perusteella. Ilman varmaa rahoitusta ei pidä edetä sitovaan tarjoukseen.
5. 5

   Vaihe 5 – Sitovan ostotarjouksen laatiminen

   Laadi juridisesti pätevä ja yksityiskohtainen ostotarjous, joka sisältää kauppahinnan, maksuehdot, kaupan ehdot ja muut olennaiset yksityiskohdat. Tämä on hetki, jolloin tarjouksesta tulee sitova.
6. 6

   Vaihe 6 – Kauppakirjan neuvottelu ja allekirjoitus (Closing)

   Kun sitova ostotarjous on hyväksytty, neuvotellaan lopullinen kauppakirja. Prosessi päättyy kauppakirjan allekirjoittamiseen ja omistuksen siirtymiseen.

Sitova ostotarjous on paljon muutakin kuin pelkkä kauppahinta. Se on juridinen asiakirja, joka määrittelee kaupan reunaehdot tarkasti. Puutteellisesti laadittu tarjous voi johtaa kalliisiin erimielisyyksiin myöhemmin.

• Kauppahinta ja maksurakenne: Miten ja milloin kauppahinta maksetaan? Sisältyykö kauppaan tulosperusteinen lisähinta (earn-out)?
• Kaupan kohde: Mitä kauppa tarkalleen sisältää (osakkeet, liiketoiminta, varasto, sopimukset)?
• Kaupan ehdot: Mitkä ehdot tulee täyttyä ennen kaupan lopullista toteutumista? Esimerkiksi rahoituksen järjestyminen tai viranomaisluvat.
• Myyjän vakuutukset: Mitä asioita myyjä vakuuttaa olevan kunnossa (esim. verotus, sopimukset, omistusoikeudet)?
• Voimassaoloaika: Mihin päivämäärään mennessä myyjän on hyväksyttävä tai hylättävä tarjous?

Kuvitellaan, että suurempi ohjelmistoyritys TechGiant Oy suunnittelee ostavansa pienen, erikoistuneen KoodiPaja Oy:n. Ennen neuvottelujen aloittamista TechGiant käyttää ArventoAppia saadakseen nopean ja dataan perustuvan kuvan KoodiPajan arvosta.

• Lähtötilanne: ArventoAppin analyysi osoittaa KoodiPajan arvohaarukaksi 850 000 € – 1 100 000 €. Raportti nostaa esiin vahvan kannattavuuden (kate 25 %), mutta myös merkittävän asiakasriskin: 60 % liikevaihdosta tulee yhdeltä asiakkaalta.
• Aiesopimus: TechGiant tekee aiesopimuksen, jonka indikatiivinen hinta on 950 000 €. Hinta perustuu ArventoAppin analyysiin ja huomioi asiakasriskin.
• Yritystarkastus: Tarkastuksessa vahvistuu asiakasriski, mutta samalla paljastuu KoodiPajan kehittämä uusi teknologia, jolla on merkittävää potentiaalia.
• Sitova tarjous: TechGiant tekee sitovan ostotarjouksen, jossa kauppahinta on 900 000 € heti ja 200 000 € tulosperusteisena lisähintana, joka on sidottu uuden teknologian kaupallistamiseen. Tarjous on perusteltu ja läpinäkyvä, mikä edesauttaa sen hyväksymistä.

Monet yrityskaupat viivästyvät tai jopa kariutuvat virheiden vuoksi, jotka olisi voitu välttää huolellisella valmistautumisella. Nämä neljä kompastuskiveä ovat yleisimpiä.