Likviditeetti yrityksen arjessa
Likviditeetti ratkaisee, selviääkö yritys palkkapäivästä, arvonlisäveron eräpäivästä ja toimittajien laskuista silloinkin, kun asiakkaiden maksut viipyvät. Tuloslaskelma voi näyttää voittoa samaan aikaan, kun tili on tyhjä, koska myynti kirjautuu tuotoksi ennen kuin raha saapuu. Siksi likviditeettiä seurataan kassan ja lähiviikkojen maksujen tasolla, ei pelkän tuloksen kautta.
Miten likviditeettiä mitataan
Tilinpäätöksestä likviditeettiä mitataan quick ratiolla, joka suhteuttaa rahoitusomaisuuden lyhytaikaisiin velkoihin, ja current ratiolla, joka ottaa mukaan myös varaston. Yleisesti käytetyn tulkinnan mukaan quick ratio 1 tai enemmän on hyvä taso: rahoitusomaisuus kattaa tällöin lyhytaikaiset velat kokonaan. Arjen seurantaan sopii paremmin rullaava kassaennuste.
Miten likviditeettiä parannetaan
Nopeimmat keinot ovat laskutuksen aikaistaminen, maksuehtojen lyhentäminen ja erääntyneiden saamisten aktiivinen perintä. Puskuriksi sopii luotollinen tili, ja sidottua rahaa vapauttavat laskurahoitus sekä varaston pienentäminen. Pidemmällä aikavälillä likviditeetti paranee vain, jos toiminta tuottaa enemmän kassavirtaa kuin se kuluttaa.
Esimerkki
Yrityksen tilillä on 15 000 €. Viikon sisällä erääntyvät palkat 10 000 € ja arvonlisävero 8 000 €. Likviditeetti ei riitä, vaikka myyntisaamisia on 30 000 €, koska asiakkaiden maksut saapuvat vasta kahden viikon päästä. Vaje katetaan esimerkiksi luotollisella tilillä tai myymällä saamiset laskurahoituksella.