Miten käyttöpääoma lasketaan
Laskukaava on vaihto-omaisuus + myyntisaamiset − ostovelat. Vaihto-omaisuus tarkoittaa varastossa olevia tuotteita ja materiaaleja, myyntisaamiset asiakkaille lähetettyjä laskuja, joita ei ole vielä maksettu, ja ostovelat tavarantoimittajien laskuja, jotka ovat yrityksellä vielä maksamatta. Ostovelat pienentävät käyttöpääoman tarvetta, koska toimittajat rahoittavat toimintaa maksuajan verran.
Miksi käyttöpääoma sitoo rahaa
Raha liikkuu yrityksessä viiveellä. Tavarat ostetaan ja varastoidaan ennen myyntiä, ja asiakkaat maksavat laskunsa usein 14–60 päivän maksuajalla. Tänä aikana palkat, vuokrat ja toimittajien laskut on silti maksettava. Kasvava yritys tarvitsee tyypillisesti aiempaa enemmän käyttöpääomaa, koska varasto ja saamiset kasvavat myynnin mukana. Siksi kannattavakin yritys voi ajautua kassakriisiin kasvuvaiheessa.
Miten käyttöpääoman tarvetta pienennetään
Tarve pienenee, kun raha kiertää nopeammin: lyhyemmät maksuajat asiakkaille, ennakkomaksut, varaston kierron nopeuttaminen ja pidemmät maksuajat toimittajilta. Jos nämä eivät riitä, vaihtoehtoja ovat laskurahoitus, luotollinen tili ja käyttöpääomalaina. Rahoituksen hinta kannattaa suhteuttaa siihen, paljonko sidottua pääomaa se vapauttaa.
Esimerkki
Verkkokaupalla on varastossa tavaraa 40 000 €, myyntisaamisia 30 000 € ja ostovelkoja 25 000 €. Käyttöpääomaa sitoutuu 40 000 + 30 000 − 25 000 = 45 000 €. Summa on kiinni toiminnassa jatkuvasti, vaikka yritys tekisi voittoa joka kuukausi.