Jäätelökioski tekee vuoden myynnistä leijonanosan neljässä kuukaudessa. Hiihtokeskus elää talvesta, kesäkahvila terassikaudesta ja verkkokauppa usein joulusta. Yhteinen nimittäjä on sama: kulut juoksevat tasaisesti ympäri vuoden, mutta tulot kasaantuvat muutamaan kuukauteen. Juuri ennen sesonkia kassa on tiukimmillaan, koska varasto pitää täyttää ja kausityöntekijät palkata ennen kuin yksikään euro on tullut sisään. Kausirahoituksella paikataan tämä aukko. Sopivan muodon valinta riippuu siitä, syntyykö tarve kiinteistä kuluista, sesongin ennakkopanostuksesta vai maksamattomista asiakaslaskuista, ja toistuuko se joka vuosi vai onko se kertaluonteinen. Tässä jutussa katsotaan rahoitusta nimenomaan kausivaihtelun näkökulmasta. Jos haet laajempaa yleiskatsausta, käy läpi pk-yrityksen rahoitusvaihtoehdot kokonaisuudessaan. Eri rahoittajien ehdot ja korot taas näet yrityslainojen vertailusta.
Miksi kausirahoitus sesonkiyritykselle on ajoituskysymys
Ongelma ei ole kannattavuus vaan ajoitus. Sesonkiyritys voi tehdä koko vuoden hyvän tuloksen, mutta raha sitoutuu väärään aikaan. Tätä eroa kutsutaan käyttöpääoman tarpeeksi: se on raha, joka tarvitaan juoksevien menojen kattamiseen ennen kuin asiakkaiden maksut saapuvat. Suomi.fi:n rahoitusoppaan mukaan käyttöpääoma on yksi yrityksen keskeisistä rahoitustarpeista heti alkuinvestointien rinnalla.
Sesonkiyrityksessä käyttöpääoman tarve on poikkeuksellisen suuri, koska kausi kärjistää ajoituseron. Hiljaisina kuukausina menot eivät katoa: vuokra, vakuutukset, lainojen lyhennykset ja usein osa palkoista on maksettava, vaikka myyntiä olisi vähän. Samaan aikaan tulevaan sesonkiin pitää panostaa etukäteen. Kausirahoituksen tehtävä on kantaa yritys hiljaisen jakson yli ja rahoittaa sesongin valmistelu, jotta sesonki ei jää tekemättä rahapulan takia. Aukon koko ratkaisee, kuinka paljon rahaa tarvitset, ja sen toistuvuus ratkaisee, mikä rahoitusmuoto sopii.
Kausikassalaskuri: paljonko hiljainen kausi syö kassaa
Arvioi karkeasti, kuinka paljon rahaa hiljainen kausi ja sesongin valmistelu sitovat ennen kuin myynti realisoituu. Luvut ovat suuntaa antavia, ja tarkka tarve riippuu yrityksesi kausirytmistä.
Arvioitu kassavaje
33 000 €
kiinteät kulut 18 000 € + ennakkopanostus 15 000 €
Suositeltu rahoituspuskuri
38 000 €
noin 15 % varaa yllätyksiin, ettei kassa mene nollaan
Neljä rahoitusmuotoa kausivaihteluun
Kausivaihteluun ei ole yhtä oikeaa tuotetta. Valinta riippuu siitä, onko tarve toistuva vai kertaluonteinen ja syntyykö se kiinteistä kuluista, ennakkopanostuksesta vai maksamattomista laskuista. Neljä yleisintä vaihtoehtoa eroavat toisistaan etenkin joustossa ja korkomallissa.
1. Yrityslimiitti
Ennalta sovittu luottoraja, josta nostat tarpeen mukaan. Korkoa kertyy vain nostetusta osasta, ja takaisinmaksun jälkeen raja on taas käytettävissä. Tämä on usein paras sovitus toistuvaan kausivaihteluun, koska sama limiitti palvelee vuosi toisensa jälkeen.
2. Lyhytaikainen yrityslaina
Kertaluonteinen summa kiinteällä takaisinmaksulla. Sopii yksittäiseen ennakkopanostukseen, kuten varaston täydennykseen ennen sesonkia. Monella rahoittajalla ennenaikainen takaisinmaksu on maksutonta, jolloin lainan voi kuitata pois heti sesongin tuloilla. Lue lisää nopeasta yrityslainasta, jos päätös tarvitaan kiireellä.
3. Laskurahoitus (factoring)
Jos myyt laskulla ja raha on kiinni maksuajassa, laskurahoitus vapauttaa sen heti. Vakuutena toimii lasku itse, joten erillistä omaisuusvakuutta ei yleensä tarvita. OP listaa saatavarahoituksen yhdeksi tavaksi tasata käyttöpääoman vaihtelua. Tarkemmin tästä laskurahoituksen oppaassa.
4. Luotollinen yritystili
Pankin tarjoama tililuotto, joka antaa tilille puskurin miinukselle. Toimii kuin limiitti, mutta on sidottu suoraan maksuliikennetiliin. Kätevä pieniin, lyhytaikaisiin notkahduksiin, mutta korko on usein korkeampi kuin pidemmässä lainassa.
| Muoto | Korkomalli | Sopii kun | Vakuus |
|---|---|---|---|
| Yrityslimiitti | Korko vain nostetusta osasta | Tarve toistuu joka vuosi | Usein vakuudeton pienissä summissa |
| Lyhytaikainen laina | Kiinteä, koko summalle | Kertaluonteinen panostus | Vakuudeton tai henkilötakaus |
| Laskurahoitus | Palkkio per rahoitettu lasku | Raha kiinni saatavissa | Lasku itse on vakuus |
| Luotollinen tili | Korko käytetystä luotosta | Lyhyet notkahdukset tilillä | Pankin harkinnan mukaan |
Isoissa summissa tai kun omat vakuudet eivät riitä, mukaan voi ottaa Finnvera-takauksen. Finnvera täydentää pankin rahoitusta, ja sen rahoitusratkaisuihin kuuluu myös käyttöpääoman rahoitus. Pienemmissä, vakuudettomissa summissa kannattaa katsoa myös vakuudettoman yrityslainan vaihtoehdot.
Rahoitusmuodon valitsin: mikä sopii sinun kausitarpeeseesi
Kun tiedät tarpeen suuruuden, seuraava kysymys on muoto. Vastaa kolmeen kysymykseen, niin saat suunnan ja lyhyen perustelun keskustelun pohjaksi rahoittajan kanssa.
1. Mistä rahantarve syntyy?
2. Kuinka usein tarve toistuu?
3. Tarvittava summa?
Kolme esimerkkiä eri toimialoilta
Luvut ovat havainnollistavia, eivät tarjouksia. Ne näyttävät, miten sama kausilogiikka johtaa eri rahoitusvalintaan toimialasta riippuen.
Kesäkahvila: terassikausi
Kahvila tekee tuloksen touko-elokuussa. Huhtikuussa pitää palkata kesätyöntekijät, täydentää varasto ja kunnostaa terassi, yhteensä noin 18 000 euroa, ennen kuin asiakkaita on. Talvikuukausina vuokra ja yksi vakituinen palkka juoksevat ilman juuri myyntiä. Ratkaisu on tyypillisesti joustava limiitti, jonka nostaa keväällä ja maksaa pois heinä-elokuun kassavirralla. Toimialakohtaisia vinkkejä löytyy ravintola-alan rahoitussivulta.
Ohjelmapalveluyritys: talvisesonki
Lapin ohjelmapalveluyritys laskuttaa matkanjärjestäjiä, joiden maksuaika on 30 päivää. Joulukuun sesongin huipulla palkkoja ja alihankintaa maksetaan heti, mutta asiakaslaskut kotiutuvat vasta tammikuussa. Tässä raha on kiinni saatavissa, joten laskurahoitus vapauttaa sen heti laskutuksen jälkeen ja palkat saadaan maksettua ajallaan ilman uutta lainaa.
Verkkokauppa: joulusesonki
Verkkokauppa tekee noin 40 prosenttia vuosimyynnistä marras-joulukuussa. Varasto pitää ostaa täyteen lokakuussa, mikä tarkoittaa esimerkiksi 60 000 euron kertapanostusta ennen myyntipiikkiä. Koska kyse on kertaluonteisesta ja melko suuresta erästä, lyhytaikainen yrityslaina kiinteällä takaisinmaksulla on usein selkeämpi kuin limiitti. Lainan voi lyhentää nopeasti joulumyynnin tuloilla, ja yrityslainalaskurilla näkee kuukausierän etukäteen.
Hae ajoissa, ei sesongin keskellä
Paras aika hakea kausirahoitusta on kaksi tai kolme kuukautta ennen sesonkia. Rahoittaja arvioi yritystä tilinpäätöksen ja kassavirran perusteella, ja hakemuksen käsittely vie aikaa. Jos haet vasta kun kassa on jo tyhjä, neuvotteluasema on heikompi ja päätös voi tulla liian myöhään sesongin valmisteluun.
Joustavan limiitin etu on, että sen voi avata valmiiksi, vaikka tarkkaa käyttökohdetta ei vielä tietäisi. Kun raja on sovittu, nostat sieltä juuri silloin kun kulut osuvat kohdalle, etkä maksa korkoa käyttämättömästä osasta. Hyvä rytmi on sopia limiitti talvella, kun edellisen sesongin luvut ovat tuoreessa muistissa, ja pitää se valmiina seuraavaa kautta varten.
Viisi yleistä virhettä kausirahoituksessa
- 1
Pysyvän alijäämän rahoittaminen kausirahalla
Jos kausirahoituksen joutuu nostamaan joka vuosi täysimääräisenä eikä se ehdi maksaa pois sesongin tuloilla, vika ei ole kausivaihtelussa vaan kannattavuudessa. Silloin tarvitaan käyttöpääoman perusteellisempi tarkastelu, ei lisää lyhytaikaista velkaa.
- 2
Kertalaina toistuvaan tarpeeseen
Jos sama vaje toistuu joka kausi, uusi kertalaina joka vuosi tarkoittaa toistuvia avaus- ja käsittelykuluja. Joustava limiitti on tällöin yleensä kokonaiskustannukseltaan edullisempi.
- 3
Takaisinmaksun unohtaminen sesongin tuloista
Kausirahoitus pitää maksaa pois, kun myynti realisoituu. Jos sesongin tulot käytetään muuhun, velka jää roikkumaan seuraavaan hiljaiseen kauteen ja korot kertyvät pidemmältä ajalta. Sovi itsesi kanssa, mikä osa sesongin kassavirrasta menee suoraan lyhennykseen.
- 4
Tarpeen ali- tai ylimitoitus
Liian pieni rahoitus loppuu kesken sesongin valmistelun, liian suuri sitoo rahaa ja korkoa turhaan. Laske vaje etukäteen ja lisää maltillinen puskuri yllätyksiä varten, älä moninkertaista summaa varmuuden vuoksi.
- 5
Vain yhden rahoittajan tarjous
Saman summan hinta vaihtelee rahoittajittain. Vertaile vähintään pankki ja pari rahoitusyhtiötä, ja katso nimelliskoron sijaan todellista vuosikorkoa, johon kaikki kulut on laskettu mukaan.
Seuraavat askeleet
Kun olet arvioinut vajeen suuruuden ja tunnistanut, onko tarve toistuva vai kertaluonteinen, jäljellä on rahoittajan valinta. Kilpailuta vaihtoehdot rinnakkain: yrityslainojen vertailu näyttää tarjoukset eri rahoittajilta, ja jos rahat ovat kiinni laskuissa, laskurahoitus voi olla nopein tapa vapauttaa ne. Esimerkiksi Qred tarjoaa nopeasti nostettavaa rahoitusta, jossa kuluja maksetaan vain käytetystä osasta ja ennenaikainen takaisinmaksu on maksutonta. Se sopii kausivaihtelun paikkaukseen, mutta kannattaa silti vertailla muihinkin tarjoajiin oman tilanteen mukaan.
Kysyttyä kausirahoituksesta
Lähteet
- Suomi.fi: yrityksen rahoituksen suunnittelu. Käyttöpääoman käsite ja rahoitustarpeen kartoitus.
- Finnvera: rahoitusratkaisut. Takaus pankkilainalle ja käyttöpääoman rahoitus, markkinaehtoisuuden periaate.
- OP: käyttöpääoman rahoitus. Luotollinen tili, jatkuva luotto ja saatavarahoitus kassavirran tasaamiseen.
Tämä artikkeli on yleisluontoinen eikä korvaa henkilökohtaista neuvontaa rahoituspäätöksissä. Korot, kulut ja ehdot vaihtelevat yrityksittäin ja rahoittajittain sekä muuttuvat viitekorkojen mukaan.