Yrityslainan todellinen vuosikorko: laske oikea hinta
Yrityslainoissa rahoittajan ei ole pakko ilmoittaa todellista vuosikorkoa, koska sääntely koskee vain kuluttajaluottoja. Vertailu jää yrittäjälle, ja nimelliskorkoon tuijottaminen voi maksaa tuhansia euroja.
Lyhyt vastaus: laske TVK itse, koska rahoittajan ei ole pakko
Yrityslainoissa rahoittajalla ei ole velvollisuutta ilmoittaa todellista vuosikorkoa, joka tunnetaan lyhenteellä TVK tai englanniksi APR. Velvollisuus koskee pelkästään kuluttajaluottoja kuluttajansuojalain 7 luvun 6 §:n nojalla. Käytännössä tarjouksessa näkyy yleensä nimelliskorko (esimerkiksi 7 %) ja avausmaksu (esimerkiksi 500 €) erikseen, ja lukijalle jää tehtäväksi yhdistää ne yhdeksi vertailukelpoiseksi luvuksi.
Ero nimelliskoron ja TVK:n välillä voi olla huomattava. Esimerkiksi 20 000 €:n, 24 kuukauden annuiteettilainassa nimelliskorko on 12 %, avausmaksu 600 € ja kuukausimaksu 9 €. Näillä lähtötiedoilla TVK on noin 17,3 % ja kokonaiskustannus noin 3 411 €. Vertailuksi 50 000 €:n, 60 kuukauden annuiteettilaina 8 %:n korolla ilman avaus- ja kuukausimaksua tuottaa samalla kaavalla noin 8,3 %:n TVK:n. Molemmissa laskuissa maksuerä, laina-aika ja nostettava nettosumma ovat näkyvissä, joten tulos on toistettavissa.
Sääntelylähde: Finlexin kuluttajansuojalaki, 7 luvun 6 § (tarkistettu 20.8.2026). NPV-laskelma on Arventon oma, näkyvästi kuvattu laskentamenetelmä.
Mistä todellinen vuosikorko muodostuu?
Todellinen vuosikorko on niin sanottu sisäinen korko, eli se prosenttiluku, jolla diskontattuna kaikkien lainasta seuraavien maksujen nykyarvo on yhtä suuri kuin saadun lainasumman nykyarvo. Pelkistetysti: se kertoo paljonko rahoituksen käyttäminen vuoden ajan oikeasti maksaa, kun mukaan luetaan kaikki pakolliset kulut.
Yrityslainan kustannukset koostuvat tyypillisesti viidestä komponentista:
- Nimelliskorko: ilmoitettu vuosikorko, joka voi olla kiinteä prosentti tai sidottu viitekorkoon (yleisimmin 6kk Euribor, joka liikkui keväällä 2026 noin 2,7–2,8 % tasolla).
- Avausmaksu tai toimitusmaksu: kertaluonteinen kustannus euroina tai prosentteina lainasummasta, esimerkiksi Finnveran mikroyrityslainassa 1,5 %. Lyhyellä lainalla tämä painaa suhteellisesti eniten, koska kuluja ei ehditä jakaa monelle erälle.
- Kuukausittainen lainanhoitokulu: kiinteä euromäärä kuukaudessa (esimerkiksi Svean yrityslimiitissä 10 €), joka kertyy koko maksuajan. Pitkällä lainalla ja pienellä summalla tämä yksin voi nostaa TVK:ta useita prosenttiyksiköitä.
- Takausprovisio tai vakuusarviointi: Finnveran alkutakauksen provisio on 1,75 % ja pk-takauksen 0,95–1,95 % vuodessa, Finnvera-takauksessa provisio määräytyy riskin, vakuuksien ja keston mukaan. Kiinteistövakuuden arvioinnista peritään kertamaksu. Nämä vaikuttavat TVK:hon samalla logiikalla kuin avausmaksu.
- Mahdolliset ehdolliset kulut: viivästyskorko, ennenaikaisen takaisinmaksun maksu, sitoutumismaksu luottolimiitin käyttämättömästä osasta. Nämä eivät yleensä sisälly TVK-laskelmaan, mutta niitä on hyvä huomioida sopimusta lukiessa.
Interaktiivinen laskuri
Laske todellinen vuosikorko omasta tarjouksestasi
Laskuri ratkaisee sisäisen koron iteratiivisesti: se etsii sen korkoprosentin, jolla lainan netto (lainasumma vähennettynä avausmaksulla) on tasapainossa kuukausierien diskontatun summan kanssa. Sama tulos saadaan myös Excelin RATE-funktiolla. Syötä lainasumma, maksuaika, nimelliskorko, avausmaksu ja kuukausimaksu, niin todellinen vuosikorko päivittyy tuloskortille.
Todellisen vuosikoron laskuri
Syötä lainatarjouksen tiedot ja näe, mikä on tarjouksen oikea hinta vuositasolla. Tulos sisältää nimelliskoron, avausmaksun ja kuukausimaksun. Verovähennystä ei oteta huomioon, ks. erillinen osio alempana.
Todellinen vuosikorko
9,46 %
Nimelliskorko 8,0 % → ero +1,46 %-yks
Kuukausierä
1 576 €
Sisältää lyhennyksen, koron ja kk-maksun
Kokonaiskustannus
7 229 €
Korot 6 405 € + maksut 824 €
Laskuri olettaa annuiteettilainan, jossa kuukausierä on yhtä suuri koko maksuajan. Päivä- tai kausilyhennyksiin perustuvissa rahoituksissa todellinen vuosikorko on hieman korkeampi.
Esimerkki: 50 000 € / 36 kk eri rahoituskanavissa
Sama 50 000 € rahoitustarve ja sama maksuaika hinnoittuvat täysin eri tavoin riippuen kanavasta. Alla olevat luvut ovat Arventon laskemia havainnollistavia oletuksia, eivät markkinan keskiarvoja tai tiettyjä tarjouksia. Sinun yrityksellesi annettu tarjous voi poiketa näistä molempiin suuntiin.
Vakuudellinen pankkilaina, esimerkki
Nimelliskorko 5,2 % (Euribor 2,7 % + marginaali 2,5 %), avausmaksu 350 €, ei kk-maksuja.
Todellinen vuosikorko ≈ 5,8 %
Kokonaiskustannus 36 kuukaudessa noin 4 459 €.
Finnveran laina mikroyrityksen kasvuun, esimerkki
Marginaali 4,5 % + 6kk Euribor 2,7 % = nimelliskorko 7,2 %, toimitusmaksu 1,5 % (750 €).
Todellinen vuosikorko ≈ 8,5 %
Kokonaiskustannus 36 kuukaudessa noin 6 494 €.
Vakuudeton digirahoitus, esimerkki
Kiinteä korko 11 %, avausmaksu 2,5 % (1 250 €), kuukausimaksu 9 €.
Todellinen vuosikorko ≈ 14,0 %
Kokonaiskustannus 36 kuukaudessa noin 10 504 €.
Laskenta: 50 000 €:n annuiteettilaina, 36 kuukautta ja kuukausittain maksettavat erät. TVK ratkaistaan nettonykyarvosta, jossa avaus- tai toimitusmaksu vähennetään nostettavasta summasta. Pyöristys on tehty lähimpään 0,1 prosenttiyksikköön ja euroon.
Oletusten lähteet: Suomen Pankin Euribor-tilasto ja Finnvera, tarkistettu 20.8.2026. Syötetyt marginaalit, maksut ja laina-ajat ovat havainnollistavia oletuksia, eivät rahoittajien yleisiä ehtoja.
Näissä oletuksissa vakuudettoman digi-rahoituksen kokonaiskustannus on yli kaksinkertainen pankkilainaan verrattuna. Vakuudellinen pankki ei kuitenkaan sovi kaikille: se vaatii vakuuden ja voi hidastaa luottokäsittelyä. Lue tarkemmin vakuuden ja vakuudettoman valinnasta yrityslainan vakuudet -oppaasta.
Rahoituskanavat ja niiden hinnoittelurakenne
Eri rahoituskanavat hinnoittelevat lainansa eri tavalla. Pankin kiinteä marginaali ja Euribor-pohjainen korko ovat yksinkertaisesti vertailtavia. Vakuudettomalla digi-rahoittajalla saattaa olla useampi maksu, mutta hinnoittelu on yleensä avointa. Käyttöpääomarahoitus ja factoring esittävät kustannuksen usein kokonaiseuroina, ja vasta vuosikorkokaava paljastaa todellisen hinnan.
| Rahoituskanava | Hinta tai vertailukohta | Hinnoittelurakenne |
|---|---|---|
| Vakuudellinen pankkilaina | Viitekorko + marginaali (ka. 4,39 %, elokuu 2026) | 6kk Euribor + yrityskohtainen marginaali, lisäksi mahdollinen avaus- tai toimitusmaksu pankin hinnaston mukaan |
| Finnvera-mikroyrityslaina | 6kk Euribor + 4,5 %, lisäksi toimitusmaksu 1,5 % | Julkaistu marginaali 4,5 % + 6kk Euribor ja kertaluonteinen toimitusmaksu 1,5 %, laina 20 000–50 000 € |
| Vakuudeton digi-rahoitus | Kuukausikulu tai korko, esim. Qred alk. 1,75 %/kk | Kuukausikulu, kertapalkkio tai korko rahoittajan mukaan; muunna TVK:ksi ennen vertailua |
| Käyttöpääoma- ja sesonkilaina | Ilmoitetaan usein kokonaiskuluna, laske TVK itse | Päiväkohtainen tai kuukausittainen kiinteä lyhennys, korko ilmoitettu usein kokonaiskuluna ei vuosikorkona |
| Laskurahoitus (factoring) | Esim. Kasvurahoitus noin 22–27 % vuositasolla (Arventon laskelma julkaistuista provisioista) | Palkkio % laskusta, esim. Kasvurahoitus 0,5–8 %. Factoring-sopimuksessa voi lisäksi olla korko, limiittiprovisio ja käsittelymaksuja. |
Kanavat eivät ole keskenään suoraan korvaavia. Vakuudellinen pankki sopii pitkäaikaiseen investointiin, Finnvera täydentää kun pankin vakuusvaatimus ei täyty, vakuudeton sopii nopeisiin tilanteisiin ja factoring kassavirran tasaamiseen. Lue tarkemmin laskurahoituksesta ja Finnvera-lainasta erillisistä oppaista.
Verovähennys on TVK:n rinnakkainen näkökulma
Todellinen vuosikorko kertoo tarjouksen kustannuksen ennen verovaikutusta. Verovähennys voi pienentää yrityksen verotettavaa tulosta, mutta vähennyskelpoisuus riippuu muun muassa käyttötarkoituksesta, yritysmuodosta ja kulun luonteesta. Siksi TVK ja verojen jälkeinen korkoarvio ovat eri lukuja. Lue tarkat rajaukset yrityslainan korkovähennysoppaasta.
Tämä ei tarkoita, että kalliimpi laina muuttuisi halvaksi. Verovähennys pienentää verovaikutteista kulua, mutta TVK on aina laskettava ennen verovaikutusta. Toiminimellä ja henkilöyhtiöillä rahallinen vaikutus riippuu yrittäjän verotuksesta, kun taas osakeyhtiön yhteisövero on 20 %. Katso verojen jälkeinen arvio suuntaa-antavana laskelmana, ei uutena TVK-lukuna.
NET-vuosikorko verovähennyksen jälkeen
Kun yritys vähentää korot ja rahoituskulut elinkeinotulosta, todellisesta TVK:sta jää käteen vähemmän kuluksi. Liu'uta TVK ja näe tuloverotuksen jälkeinen efektiivinen korko.
TVK ennen verovähennystä
10,0 %
NET-vuosikorko (yhteisövero 20 %)
8,0 %
Lasku perustuu yhteisöveroprosenttiin 20 %. Toiminimellä ja henkilöyhtiöillä vaikuttaa yrittäjän henkilökohtainen rajaveroprosentti, joten todellinen säästö voi olla suurempi tai pienempi.
Seitsemän piilokustannusta jotka eivät näy nimelliskorossa
Todellisen vuosikoron lisäksi sopimuksessa on kustannustekijöitä, jotka eivät näy edes TVK:ssa, mutta voivat realisoitua kesken laina-ajan. Käy ne läpi ennen allekirjoitusta.
Viivästyskorko myöhästyneestä erästä
Viivästyskorko määräytyy lainasopimuksen mukaan, ja se peritään nimelliskoron sijaan tai päälle sopimuksen ehtojen mukaisesti. Toistuvat myöhästymiset voivat nostaa todellisen vuotuisen kustannuksen reilusti yli ilmoitetun TVK:n.
Ennenaikaisen takaisinmaksun maksu
Kulu voi olla hinnastoon kirjattu prosentti jäljellä olevasta pääomasta tai kiinteäkorkoisessa lainassa korkotappion korvaus. Tarkista malli sopimuksesta ja palveluhinnastosta.
Sitoutumismaksu luottolimiitistä
Käyttämättömästä limiitistä voi tulla limiitti- tai sitoutumisprovisio rahoittajan hinnaston mukaan. Vaikuttaa, jos limiitti on iso ja käyttöaste matala.
Vakuusarvioinnin uusiminen
Pitkissä lainoissa pankki voi pyytää kiinteistövakuuden arvion uudelleen, ja arvioinnista peritään kertamaksu. Ei näy vuosittain mutta voi osua maksuaikaan.
Sopimusmuutosten käsittelymaksu
Maksuajan pidennyksestä, lyhennysvapaasta kuukaudesta tai limiitin korotuksesta peritään yleensä hinnaston mukainen kertamaksu.
Henkilötakauksen riski
Ei rahallinen kustannus mutta poistettavissa vain kalliisti tai uudelleenrahoituksella. Hinnoittele takauksen rajaaminen jo neuvotteluvaiheessa.
Valuutta- ja viitekorkoriski
Euribor-sidotussa lainassa korko nousee viitekoron mukana. 6kk Euribor on liikkunut viime vuosina sekä 0 %:n alapuolella että yli 4 %:ssa.
Näin pyydät tarjouksen jossa todellinen vuosikorko näkyy
Vaikka rahoittaja ei ole velvollinen ilmoittamaan TVK:ta, sen voi pyytää. Useimmilla pankeilla ja digi-rahoittajilla on luvun saatavilla joko järjestelmästä tai laskettuna manuaalisesti. Pyytäminen myös varmistaa, ettei tarjouksessa ole piilokustannuksia.
Pyydä tarjous kirjallisena, ei suullisesti puhelimessa.
Ilmoita kaikki samat parametrit (lainasumma, maksuaika, vakuus tai sen puute) jokaiselle rahoittajalle.
Pyydä erikseen nimelliskorko, avausmaksu, kuukausimaksu ja todellinen vuosikorko.
Pyydä esimerkkilaskelma, jossa näkyy kuukausierä ja kokonaiskustannus koko maksuajalta.
Kysy mahdolliset ehdolliset kulut: viivästyskorko, ennenaikaisen takaisinmaksun maksu, sopimusmuutosmaksut.
Vertaa tarjouksia sekä todellisen vuosikoron että kokonaiskustannuksen perusteella, ei pelkän nimelliskoron.
Tarkista myös takaisinmaksun joustot: lyhennysvapaat kuukaudet ja oikeus maksaa pois ennen aikaa.
Yleisimmät virheet TVK:n tulkinnassa
Vertailu pelkän nimelliskoron perusteella
Lainasta jossa nimelliskorko 6 % ja iso avausmaksu voi tulla kalliimpi kuin lainasta jossa nimelliskorko 8 % mutta ei avausmaksua.
Päiväkohtaisten maksujen muuttaminen vuosikoroksi suoraan
"Kokonaiskulu 1 800 € / 9 kk" 20 000 euron lainasta ei ole 12 % vuosikorko vaan noin 23 % TVK, kun laina maksetaan tasaerin ja pääoma pienenee koko ajan.
Verovähennyksen unohtaminen vertailussa
Brutto-TVK 10 % on yhteisöveron jälkeen noin 8 %. Kuluttajaluoton tasolla 10 % on aina 10 %, yrityslainassa ei.
Oikein: kokonaiskustannus ja TVK rinnakkain
Pyydä jokaiselta rahoittajalta sekä todellinen vuosikorko että koko maksuajan kokonaiskustannus euroina. Vertaa molempia.
Usein kysyttyä
Lähteet
- Arventon laskentamenetelmä. NPV-kaava, käytetyt oletukset ja laskennan rajaukset on avattu näkyvästi sivun laskurin yhteydessä.
- Suomen Pankki: Euribor-korot. 12kk Euribor toukokuun 2026 alussa noin 2,87 %, 6kk Euribor 2,7–2,8 % alueella.
- Finnvera. Laina mikroyrityksen kasvuun on haettavissa 1.2.2026 alkaen, hinnoittelu 6kk Euribor + 4,5 %:n marginaali ja 1,5 %:n toimitusmaksu. Finnveran joulukuun 2025 tiedotteen mukaan hakuaika jatkuu heinäkuun 2026 loppuun, mutta tuotesivulla päättymispäivää ei mainita, joten tarkista hakutilanne Finnverasta.
- Finlex: Kuluttajansuojalaki (38/1978). 7 luku 6 § velvoittaa todellisen vuosikoron ilmoittamiseen vain kuluttajaluotoissa. Yrityslainaa koskeva rajaus perustuu tähän lähteeseen, tarkistettu 20.8.2026.
- Finlex: Laki elinkeinotulon verottamisesta (360/1968, EVL). 7 § ja 18 § rahoituskulujen vähennyskelpoisuudesta, 18 a § korkovähennysrajoituksista.
Seuraava askel
Vertaile yrityslainoja, joissa todellinen vuosikorko näkyy
Arvento.fi:n vertailussa on koottu suomalaiset yrityslainan tarjoajat ehtoineen. Voit pyytää tarjoukset muutamalta sopivalta rahoittajalta yhdellä kertaa.
Julkaistu 11.5.2026. Päivitetty 20.8.2026. Sisältö perustuu julkisiin lähteisiin (Suomen Pankki, Finnvera, Finlex) ja Arventon toistettaviin laskelmiin. Korkohaarukat ja esimerkit ovat suuntaa-antavia eivätkä korvaa rahoittajan kirjallista tarjousta tai verotuksen ammattilaisen neuvontaa.