Yrityslainan todellinen vuosikorko: laske oikea hinta
Yrityslainoissa rahoittajan ei ole pakko ilmoittaa todellista vuosikorkoa, koska sääntely koskee vain kuluttajaluottoja. Vertailu jää yrittäjälle, ja nimelliskorkoon tuijottaminen voi maksaa tuhansia euroja.
Lyhyt vastaus: laske TVK itse, koska rahoittajan ei ole pakko
Yrityslainoissa rahoittajalla ei ole velvollisuutta ilmoittaa todellista vuosikorkoa, joka tunnetaan lyhenteellä TVK tai englanniksi APR. Velvollisuus koskee pelkästään kuluttajaluottoja kuluttajansuojalain 7 luvun 6 §:n nojalla. Käytännössä tarjouksessa näkyy yleensä nimelliskorko (esimerkiksi 7 %) ja avausmaksu (esimerkiksi 500 €) erikseen, ja lukijalle jää tehtäväksi yhdistää ne yhdeksi vertailukelpoiseksi luvuksi.
Ero nimelliskoron ja TVK:n välillä voi olla huomattava. 20 000 € lyhytaikaisessa vakuudettomassa lainassa, jossa nimelliskorko on 8 % ja avausmaksu 600 € + kuukausimaksu 9 €, todellinen vuosikorko liikkuu noin 14 % tasolla. Lähes kaksinkertainen suhteessa nimelliseen. Sama 8 %:n laina suuremmalla summalla ja pitkällä maksuajalla maksaa todellisuudessa lähellä 8,5 %, koska maksut jakautuvat useammalle erälle.
Mistä todellinen vuosikorko muodostuu?
Todellinen vuosikorko on niin sanottu sisäinen korko, eli se prosenttiluku, jolla diskontattuna kaikkien lainasta seuraavien maksujen nykyarvo on yhtä suuri kuin saadun lainasumman nykyarvo. Pelkistetysti: se kertoo paljonko rahoituksen käyttäminen vuoden ajan oikeasti maksaa, kun mukaan luetaan kaikki pakolliset kulut.
Yrityslainan kustannukset koostuvat tyypillisesti viidestä komponentista:
- Nimelliskorko: ilmoitettu vuosikorko, joka voi olla kiinteä prosentti tai sidottu viitekorkoon (yleisimmin 6kk Euribor, joka liikkui keväällä 2026 noin 2,7–2,8 % tasolla).
- Avausmaksu tai toimitusmaksu: kertaluonteinen kustannus 0–5 % lainasummasta. Lyhyellä lainalla tämä painaa suhteellisesti eniten, koska kuluja ei ehditä jakaa monelle erälle.
- Kuukausittainen lainanhoitokulu: 0–30 € kuukaudessa, joka kertyy koko maksuajan. Pitkällä lainalla ja pienellä summalla tämä yksin voi nostaa TVK:ta useita prosenttiyksiköitä.
- Takausprovisio tai vakuusarviointi: Finnvera-takauksessa tyypillisesti 1–4 % vuositasolla, kiinteistövakuuden arviointi 200–800 € kerralla. Nämä vaikuttavat TVK:hon samalla logiikalla kuin avausmaksu.
- Mahdolliset ehdolliset kulut: viivästyskorko, ennenaikaisen takaisinmaksun maksu, sitoutumismaksu luottolimiitin käyttämättömästä osasta. Nämä eivät yleensä sisälly TVK-laskelmaan, mutta niitä on hyvä huomioida sopimusta lukiessa.
Interaktiivinen laskuri
Laske todellinen vuosikorko omasta tarjouksestasi
Laskuri ratkaisee sisäisen koron iteratiivisesti: se etsii sen korkoprosentin, jolla lainan netto (lainasumma vähennettynä avausmaksulla) on tasapainossa kuukausierien diskontatun summan kanssa. Sama tulos saadaan myös Excelin RATE-funktiolla. Syötä lainasumma, maksuaika, nimelliskorko, avausmaksu ja kuukausimaksu, niin todellinen vuosikorko päivittyy tuloskortille.
Todellisen vuosikoron laskuri
Syötä lainatarjouksen tiedot ja näe, mikä on tarjouksen oikea hinta vuositasolla. Tulos sisältää nimelliskoron, avausmaksun ja kuukausimaksun. Verovähennystä ei oteta huomioon, ks. erillinen osio alempana.
Todellinen vuosikorko
9,46 %
Nimelliskorko 8,0 % → ero +1.46 %-yks
Kuukausierä
1 576 €
Sisältää lyhennyksen, koron ja kk-maksun
Kokonaiskustannus
7 229 €
Korot 6 405 € + maksut 824 €
Laskuri olettaa annuiteettilainan, jossa kuukausierä on yhtä suuri koko maksuajan. Päivä- tai kausilyhennyksiin perustuvissa rahoituksissa todellinen vuosikorko on hieman korkeampi.
Esimerkki: 50 000 € / 36 kk eri rahoituskanavissa
Sama 50 000 € rahoitustarve ja sama maksuaika hinnoittuvat täysin eri tavoin riippuen kanavasta. Luvut perustuvat kevään 2026 julkisiin hinnastoihin ja keskimääräisiin marginaaleihin. Sinun yrityksellesi annettu tarjous voi poiketa näistä molempiin suuntiin.
Vakuudellinen pankkilaina
Nimelliskorko 5,2 % (Euribor 2,7 % + marginaali 2,5 %), avausmaksu 350 €, ei kk-maksuja.
Todellinen vuosikorko ≈ 5,7 %
Kokonaiskustannus 36 kuukaudessa noin 4 470 €.
Finnvera-mikroyrityslaina
Marginaali 4,5 % + 6kk Euribor 2,7 % = nimelliskorko 7,2 %, toimitusmaksu 1,5 % (750 €), henkilötakaus.
Todellinen vuosikorko ≈ 7,7 %
Kokonaiskustannus 36 kuukaudessa noin 6 300 €.
Vakuudeton digi-rahoitus
Kiinteä korko 11 %, avausmaksu 2,5 % (1 250 €), kuukausimaksu 9 €.
Todellinen vuosikorko ≈ 12,8 %
Kokonaiskustannus 36 kuukaudessa noin 10 500 €.
Erot ovat merkittäviä. Vakuudettoman digi-rahoituksen kokonaiskustannus on yli kaksinkertainen pankkilainaan verrattuna. Vakuudellinen pankki ei kuitenkaan sovi kaikille: se vaatii vakuuden, käsittely vie 2–4 viikkoa ja luottokäsittely on tiukempi. Lue tarkemmin vakuuden ja vakuudettoman valinnasta erillisestä päätösartikkelista.
Rahoituskanavat ja niiden hinnoittelurakenne
Eri rahoituskanavat hinnoittelevat lainansa eri tavalla. Pankin kiinteä marginaali ja Euribor-pohjainen korko ovat yksinkertaisesti vertailtavia. Vakuudettomalla digi-rahoittajalla saattaa olla useampi maksu, mutta hinnoittelu on yleensä avointa. Käyttöpääomarahoitus ja factoring esittävät kustannuksen usein kokonaiseuroina, ja vasta vuosikorkokaava paljastaa todellisen hinnan.
| Rahoituskanava | Tyypillinen TVK | Hinnoittelurakenne |
|---|---|---|
| Vakuudellinen pankkilaina | 4–8 % | 6kk Euribor + marginaali 1–4 %, avausmaksu 0–500 €, ei yleensä kk-maksuja |
| Finnvera-mikroyrityslaina | 7–9 % | Marginaali 4,5 % + 6kk Euribor + toimitusmaksu 1,5 %, henkilötakaus |
| Vakuudeton digi-rahoitus | 8–25 % | Kiinteä korko 8–25 %, avausmaksu 1–3 %, joskus kk-maksu 5–30 € |
| Käyttöpääoma- ja sesonkilaina | 15–40 % | Päiväkohtainen tai kuukausittainen kiinteä lyhennys, korko ilmoitettu usein kokonaiskuluna ei vuosikorkona |
| Laskurahoitus (factoring) | 6–18 % | Provisio 1–4 % laskusummasta + päiväkorko 0,03–0,07 % avoimena olevasta saatavasta |
Kanavat eivät ole keskenään suoraan korvaavia. Vakuudellinen pankki sopii pitkäaikaiseen investointiin, Finnvera täydentää kun pankin vakuusvaatimus ei täyty, vakuudeton sopii nopeisiin tilanteisiin ja factoring kassavirran tasaamiseen. Lue tarkemmin laskurahoituksesta ja Finnvera-lainasta erillisistä oppaista.
Verovähennys laskee todellisen koron noin 20 prosentilla
Elinkeinotulon verottamisesta annetun lain (EVL 7 § ja 18 §) mukaan elinkeinotoiminnasta johtuvat korot ja muut rahoituskulut ovat vähennyskelpoisia menoja. Käytännössä avausmaksu, kuukausittaiset lainanhoitokulut ja korot kaikki pienentävät verotettavaa tulosta. Osakeyhtiön yhteisöveron (20 %) jälkeen efektiivinen NET-TVK on koko maksuajan keskiarvona noin 80 % bruttoluvusta. Yksittäisinä vuosina ero voi olla suurempi, koska avausmaksu vähennetään yleensä kerralla maksuvuonna eikä jaeta koko laina-ajalle.
Tämä ei tarkoita että kalliimpi laina muuttuisi halvaksi: verovähennys pienentää kaikkien lainojen kuluja saman verran prosentuaalisesti. Mutta absoluuttisesti ero pankin 5,7 % ja digi-rahoittajan 12,8 % välillä on verovähennyksen jälkeenkin yli 5 prosenttiyksikköä. Toiminimellä ja henkilöyhtiöillä rajaveroprosentti ratkaisee, joten varakkaalla yrittäjällä vähennyksen rahallinen arvo voi olla jopa 50 %.
NET-vuosikorko verovähennyksen jälkeen
Kun yritys vähentää korot ja rahoituskulut elinkeinotulosta, todellisesta TVK:sta jää käteen vähemmän kuluksi. Liu'uta TVK ja näe tuloverotuksen jälkeinen efektiivinen korko.
TVK ennen verovähennystä
10,0 %
NET-vuosikorko (yhteisövero 20 %)
8,0 %
Lasku perustuu yhteisöveroprosenttiin 20 %. Toiminimellä ja henkilöyhtiöillä vaikuttaa yrittäjän henkilökohtainen rajaveroprosentti, joten todellinen säästö voi olla suurempi tai pienempi.
Seitsemän piilokustannusta jotka eivät näy nimelliskorossa
Todellisen vuosikoron lisäksi sopimuksessa on kustannustekijöitä, jotka eivät näy edes TVK:ssa, mutta voivat realisoitua kesken laina-ajan. Käy ne läpi ennen allekirjoitusta.
Viivästyskorko myöhästyneestä erästä
Tyypillisesti 8–16 % p.a. nimelliskoron päälle. Toistuvat myöhästymiset voivat nostaa todellisen vuotuisen kustannuksen reilusti yli ilmoitetun TVK:n.
Ennenaikaisen takaisinmaksun maksu
Kiinteäkorkoisessa lainassa joskus 1–3 % jäljellä olevasta pääomasta, jotta rahoittaja saa viitekoron eron katettua. Vakuudettomissa harvoin.
Sitoutumismaksu luottolimiitistä
Käyttämättömälle limiitin osalle voi tulla 0,3–1 % p.a. Vaikuttaa, jos limiitti on iso ja käyttöaste matala.
Vakuusarvioinnin uusiminen
Pitkissä lainoissa kiinteistövakuuden arvio uusitaan 5–10 vuoden välein, kustannus 200–800 €. Ei näy vuosittain mutta osuu kerran maksuaikaan.
Sopimusmuutosten käsittelymaksu
Maksuajan pidennys, lyhennysvapaa kuukausi tai limiitin korotus maksaa tyypillisesti 100–500 € kerralla.
Henkilötakauksen riski
Ei rahallinen kustannus mutta poistettavissa vain kalliisti tai uudelleenrahoituksella. Hinnoittele takauksen rajaaminen jo neuvotteluvaiheessa.
Valuutta- ja viitekorkoriski
Euribor-sidotussa lainassa korko nousee viitekoron mukana. 6kk Euribor on liikkunut viime vuosina sekä 0 %:n alapuolella että yli 5 %:n.
Näin pyydät tarjouksen jossa todellinen vuosikorko näkyy
Vaikka rahoittaja ei ole velvollinen ilmoittamaan TVK:ta, sen voi pyytää. Useimmilla pankeilla ja digi-rahoittajilla on luvun saatavilla joko järjestelmästä tai laskettuna manuaalisesti. Pyytäminen myös varmistaa, ettei tarjouksessa ole piilokustannuksia.
Pyydä tarjous kirjallisena, ei suullisesti puhelimessa.
Ilmoita kaikki samat parametrit (lainasumma, maksuaika, vakuus tai sen puute) jokaiselle rahoittajalle.
Pyydä erikseen nimelliskorko, avausmaksu, kuukausimaksu ja todellinen vuosikorko.
Pyydä esimerkkilaskelma, jossa näkyy kuukausierä ja kokonaiskustannus koko maksuajalta.
Kysy mahdolliset ehdolliset kulut: viivästyskorko, ennenaikaisen takaisinmaksun maksu, sopimusmuutosmaksut.
Vertaa tarjouksia sekä todellisen vuosikoron että kokonaiskustannuksen perusteella, ei pelkän nimelliskoron.
Tarkista myös takaisinmaksun joustot: lyhennysvapaat kuukaudet ja oikeus maksaa pois ennen aikaa.
Yleisimmät virheet TVK:n tulkinnassa
Vertailu pelkän nimelliskoron perusteella
Lainasta jossa nimelliskorko 6 % ja iso avausmaksu voi tulla kalliimpi kuin lainasta jossa nimelliskorko 8 % mutta ei avausmaksua.
Päiväkohtaisten maksujen muuttaminen vuosikoroksi suoraan
"Kokonaiskulu 1 800 € / 9 kk" ei ole 12 % vuosikorko vaan käytännössä 25–30 % TVK, koska pääoma pienenee koko ajan.
Verovähennyksen unohtaminen vertailussa
Brutto-TVK 10 % on yhteisöveron jälkeen noin 8 %. Kuluttajaluoton tasolla 10 % on aina 10 %, yrityslainassa ei.
Oikein: kokonaiskustannus ja TVK rinnakkain
Pyydä jokaiselta rahoittajalta sekä todellinen vuosikorko että koko maksuajan kokonaiskustannus euroina. Vertaa molempia.
Usein kysyttyä
Lähteet
- Wikipedia: Todellinen vuosikorko. NPV-kaava ja viittaus EU-direktiiviin 2008/48/EY (alkuperäinen 98/7/EY) sekä kuluttajansuojalain 7 luvun 6 §:ään.
- Suomen Pankki: Euribor-korot. 12kk Euribor toukokuun 2026 alussa noin 2,87 %, 6kk Euribor 2,7–2,8 % alueella.
- Finnvera. Mikroyrityslaina-tarjous voimassa 1.2.–31.7.2026, hinnoittelu marginaali + 6kk Euribor + toimitusmaksu.
- Finlex: Kuluttajansuojalaki (38/1978). 7 luku 6 § velvoittaa todellisen vuosikoron ilmoittamiseen vain kuluttajaluotoissa.
- Finlex: Laki elinkeinotulon verottamisesta (360/1968, EVL). 7 § ja 18 § rahoituskulujen vähennyskelpoisuudesta, 18 a § korkovähennysrajoituksista.
Seuraava askel
Vertaile yrityslainoja, joissa todellinen vuosikorko näkyy
Arvento.fi:n vertailussa on koottu suomalaiset yrityslainan tarjoajat ehtoineen. Voit pyytää tarjoukset muutamalta sopivalta rahoittajalta yhdellä kertaa.
Julkaistu 11.5.2026. Sisältö perustuu julkisiin lähteisiin (Suomen Pankki, Finnvera, Finlex) ja toukokuun 2026 markkinatilanteeseen. Korkohaarukat ja esimerkit ovat suuntaa-antavia eivätkä korvaa rahoittajan kirjallista tarjousta tai verotuksen ammattilaisen neuvontaa.