Miten euribor vaikuttaa lainaan
Viitekoron pituus määrää tarkistusvälin: 12 kuukauden euriboriin sidotun lainan korko päivittyy kerran vuodessa tarkistuspäivän kurssiin, 3 kuukauden euriboriin sidotun neljästi vuodessa. Tarkistusten välillä korko ei muutu, vaikka markkinakorot liikkuisivat. Lyhyt viitekorko seuraa markkinaa herkemmin molempiin suuntiin, pitkä antaa pidemmän ennustettavuuden.
Mistä marginaali muodostuu
Marginaali on pankin näkemys yrityksen luottoriskistä, vakuuksien laadusta ja asiakaskokonaisuuden arvosta. Vahva tase, hyvä maksuhistoria ja kelvolliset vakuudet painavat marginaalia alaspäin. Marginaali on neuvoteltavissa, ja kilpailevan tarjouksen pyytäminen toiselta pankilta on tavallisin keino testata oman marginaalin taso.
Korkoriskiltä suojautuminen
Jos koronnousu uhkaa lainanhoitokykyä, vaihtoehtoja ovat kiinteä korko sovituksi ajaksi, korkokatto, joka rajaa viitekoron nousun enimmäistasoon, tai koronvaihtosopimus suuremmissa lainoissa. Suojauksella on hintansa, joka kannattaa suhteuttaa siihen, kuinka paljon koronnousua kassavirta kestäisi ilman suojaa.
Esimerkki
Yrityksen 100 000 € lainan korko on 12 kuukauden euribor lisättynä 2,5 prosenttiyksikön marginaalilla. Jos euribor on tarkistuspäivänä 2,0 %, lainan kokonaiskorko on 4,5 % ja korkokulu ensimmäisenä vuonna noin 4 500 € ennen lyhennysten vaikutusta. Jos euribor nousee tarkistuksessa 3,0 prosenttiin, kokonaiskorko nousee 5,5 prosenttiin.