Yrityksen luottoluokitus – mistä se muodostuu ja miten sen parantaa

Luottotietoyhtiö kokoaa luokituksen useasta tietolähteestä. Painavimpia ovat tilinpäätöksen tunnusluvut, etenkin kannattavuus, vakavaraisuus ja maksuvalmius, sekä maksukäyttäytyminen eli se, maksaako yritys laskunsa ja veronsa ajallaan. Lisäksi huomioidaan yrityksen ikä, toimiala, omistustausta ja vastuuhenkilöiden taustat.

Maksuhäiriömerkintä on näistä raskain: yksittäinenkin voimassa oleva merkintä pudottaa luokitusta selvästi ja sulkee monet rahoittajat pois. Vakavaraisuutta kuvaa hyvin omavaraisuusaste, jonka voi laskea omavaraisuusastelaskurilla. Mitä korkeampi omavaraisuus ja vakaampi tulos, sitä parempi luokitus.

Tilinpäätöksestä lasketut tunnusluvut muodostavat luokituksen rungon, ja kaksi niistä toistuu lähes jokaisessa luottoarviossa. Omavaraisuusaste kertoo, kuinka suuri osa yrityksen varoista on rahoitettu omalla pääomalla: yleisesti käytetyn ohjeistuksen mukaan yli 40 % pidetään hyvänä ja alle 20 % heikkona tasona. Quick ratio puolestaan mittaa, riittävätkö rahat ja lyhytaikaiset saamiset kattamaan lyhytaikaiset velat, ja arvoa 1 pidetään tyypillisesti hyvän maksuvalmiuden rajana.

Molemmat kannattaa laskea omasta tilinpäätöksestä ennen rahoituksen hakemista. Vakavaraisuuden tason näet omavaraisuuden laskennasta ja maksuvalmiuden quick ratio -laskurilla. Tunnuslukujen takana on aina kassa: kun rahan riittävyys on ennakoitu kassavirtalaskelmalla, laskut ja verot tulevat maksetuiksi ajallaan eikä maksukäyttäytymiseen synny säröjä, jotka luottotietoyhtiö poimii nopeasti.

Rahoittaja hinnoittelee riskin. Vahva luokitus tarkoittaa matalampaa korkoa ja helpompaa lainan saantia, kohtalainen luokitus voi vaatia vakuuksia tai korkeampaa korkoa, ja heikko luokitus johtaa usein hylkäykseen. Vakuudettomissa lainoissa luokituksen merkitys korostuu, koska rahoittajalla ei ole reaalivakuutta. Saat karkean arvion kuukausierästä ja kokonaiskuluista yrityslainalaskurilla ennen hakemista.

Jos luokitus on heikko, vaihtoehtoja ovat vakuuden antaminen, Finnvera-takaus tai pienempi lainasumma. Vertaa korkoja ja ehtoja yrityslainavertailussa ja katso vakuudettoman lainan ehdot vakuudeton yrityslaina -sivulta. Finnvera-takaus pienentää pankin vaatimaa vakuutta, ja Finnvera-lainan sivulta näet ehdot. Jos taas pohdit oman pääoman sijoitusta yhtiöösi, vertaa myös Finnveran yrittäjälaina. Kun rahoitusta tarvitaan nopeasti ja luokitus on kunnossa, myös nopea yrityslaina voi tulla kyseeseen, ja juoksevan kassan paikkaamiseen sopii käyttöpääomalaina.

Oletetaan 30 000 euron vakuudeton laina 24 kuukauden maksuajalla. Vahvan luokituksen yritys saa tarjouksen esimerkiksi 8 % vuosikorolla, jolloin kuukausierä on noin 1 357 euroa ja korkokulut yhteensä noin 2 560 euroa. Heikomman luokituksen yritykselle sama laina hinnoitellaan vaikkapa 18 % vuosikorolla: kuukausierä nousee noin 1 498 euroon ja korkokulut noin 5 950 euroon. Sama raha maksaa siis yli 3 000 euroa enemmän pelkän riskiluokituksen takia, ja todellisissa tarjouksissa haitari voi olla tätäkin leveämpi.

Oman lainatarpeesi kuukausierän ja kokonaiskulun eri koroilla voit laskea lainalaskurilla ennen tarjousten pyytämistä. Jos luokitus rajoittaa perinteistä lainaa, myös laskurahoitus voi olla käyttökelpoinen reitti, sillä siinä rahoittaja arvioi yrityksesi lisäksi laskun maksajan eli asiakkaasi maksukykyä.

Yritys voi pyytää itseään koskevat luottotiedot luottotietoyhtiöltä, kuten Suomen Asiakastiedolta tai Dun & Bradstreetilta. Omien tietojen tarkistus on lähtökohtaisesti maksutonta, kun taas varsinaiset luottoluokitusraportit ja jatkuva seuranta ovat maksullisia palveluita. Tarkistus kannattaa tehdä hyvissä ajoin ennen rahoituksen hakemista, sillä virheellisen tai vanhentuneen tiedon korjaaminen vie aikaa.

Käy samalla läpi kolme asiaa: onko rekisterissä maksuhäiriömerkintöjä, näkyykö viimeisin tilinpäätös ja vastaavatko vastuuhenkilötiedot todellisuutta. Tarkista myös, ettei yritys ole Verohallinnon julkisessa verovelkarekisterissä, sillä maksamaton verovelka näkyy rahoittajalle siinä missä maksuhäiriökin. Jos yrityksen tilanne on parantunut, esimerkiksi tappiollinen vuosi on kääntynyt voitolliseksi, tuoreen tilinpäätöksen toimittaminen luottotietoyhtiölle voi nostaa luokitusta ilman muita toimia.

Suomen Asiakastiedon Rating Alfa on seitsemänportainen asteikko, joka kulkee parhaasta heikoimpaan. Karkealla tasolla luokat jakautuvat näin:

• AAA ja AA kuvaavat korkeinta luottokelpoisuutta. Tunnusluvut ovat vahvat eikä häiriöitä ole.
• A tarkoittaa hyvää luottokelpoisuutta, jossa riski on edelleen matala.
• AB ja B ovat tyydyttävä taso, jossa rahoitus on mahdollista mutta riskiä seurataan tarkemmin.
• C on asteikon heikoin luokka ja viittaa kohonneeseen maksukyvyttömyysriskiin.

Dun & Bradstreet käyttää omaa asteikkoaan, joten luokat eivät ole suoraan vertailukelpoisia keskenään. Tarkat luokkarajat ja oman yrityksen virallisen luokituksen saa aina luottotietoyhtiöltä. Tämän sivun pisteytys ei vastaa mitään viralliseen asteikon luokkaa.

Vahva profiili. Yritys on toiminut useita vuosia, tilinpäätös on voitollinen ja omavaraisuusaste hyvä. Laskut ja verot on maksettu ajallaan eikä maksuhäiriömerkintöjä ole. Rahoittaja näkee matalan riskin: laina järjestyy yleensä ilman erillisiä vakuuksia ja korko asettuu hinnaston edullisempaan päähän.

Heikko profiili. Yritys on nuori, viime tilikausi oli tappiollinen ja omavaraisuus matala. Maksuissa on ollut viiveitä ja vastuuhenkilöllä on voimassa oleva maksuhäiriömerkintä. Rahoittaja tulkitsee riskin korkeaksi: hakemus voi hylätä, tai rahoitusta tarjotaan vain pienemmällä summalla, vakuutta vastaan tai selvästi korkeammalla korolla. Tällaisessa tilanteessa kannattaa katsoa, mitä ehtoja vakuudettomaan yrityslainaan liittyy ja voisiko Finnveran yrittäjälaina tulla kyseeseen.