P/E-luku Laskuri – Laske osakkeen hinta-voitto-suhde
Laske P/E-luku (Price/Earnings) ja arvioi osakkeen arvostustaso. Ymmärrä mikä on korkea tai matala P/E-luku ja mitä se kertoo sijoituksesta.
P/E-luku – Mitä se kertoo sijoittajalle?
Mikä on P/E-luku?
P/E-luku (Price/Earnings) mittaa osakkeen hinnan suhdetta yhtiön osakekohtaiseen tulokseen (EPS). Se kertoo paljonko sijoittajat ovat valmiita maksamaan yhdestä tuloseuroista.
Kaava: P/E = Osakkeen hinta / Osakekohtainen tulos (EPS)
Miksi P/E-luku on tärkeä?
- Arvostustason vertailu (onko osake yli/aliarvostettu)
- Toimialavertailu (onko yhtiö kalliimpi kuin kilpailijat)
- Kasvuodotukset (korkea P/E = markkinat odottavat kasvua)
- Sijoituspäätökset (sopiva osa fundamenttianalyysiä)
P/E-luku laskuri
Kuinka tulkita P/E-lukua?
Matala P/E (alle 10)
- Mahdollinen aliarvostus
- Value-sijoittajan kiinnostus
- Tarkista: onko syy (velka, heikko kasvu)?
Korkea P/E (yli 20)
- Kasvuodotukset korkealla
- Markkinat hinnoittelee tulevan kasvun
- Riski: jos kasvu ei toteudu, kurssi laskee
Toimialavertailu
- Vertaa kilpailijoiden P/E-lukuihin
- IT-yhtiöt: usein 20-40
- Teollisuus: tyypillisesti 10-15
- Pankit: usein 8-12
Usein kysytyt kysymykset
Mikä on hyvä P/E-luku?
Ei ole yhtä oikeaa lukua. Matala P/E (alle 10) voi viitata aliarvostukseen tai ongelmiin. Korkea P/E (yli 20) voi olla perusteltua kasvuyhtiöillä. Vertaa aina toimialaan ja kilpailijoihin.
Onko P/E 15 hyvä?
P/E 15 on usein historiallinen keskiarvo markkinoilla ja pidetään kohtuullisena. Se sopii vakaiden yhtiöiden arvostukseen, mutta kasvuyhtiöillä voi olla korkeampi.
Miksi P/E voi olla negatiivinen?
Negatiivinen P/E tarkoittaa että yhtiö tekee tappiota (EPS negatiivinen). Tällöin P/E-luku ei ole käyttökelpoinen arvostusmittari.
Mitkä ovat P/E-luvun rajoitukset?
- Ei kerro yhtiön veloista
- Historiallinen (perustuu menneen tulokseen)
- Toimialakohtaista (IT vs. teollisuus)
- Ei toimi tappioyhtiöille
Mikä ero on P/E ja PEG-luvulla?
PEG-luku (Price/Earnings to Growth) huomioi myös kasvun. PEG = P/E / vuotuinen kasvuprosentti. PEG alle 1 voi viitata aliarvostukseen.
Käytetäänkö P/E-lukua osinkosijoittamisessa?
Kyllä. Matala P/E yhdistettynä korkeaan osinkotuottoon voi olla hyvä yhdistelmä. Tarkista kuitenkin yhtiön osingonmaksukyky ja velkaisuus.
Etsitkö ostettavaa yritystä?
Selaa myytäviä yrityksiä ja analysoi niiden tunnusluvut - kaikki välittäjät yhdessä näkymässä.
Selaa myytäviä yrityksiäJos käytät Exceliä, tämä voi kiinnostaa
Ilmainen Excel-pohja – 9 valmista työkalua yhdessä tiedostossa.
Yksi tiedosto – kaikki tämä valmiina:
- Kassavirtaennuste 13 viikolle
- Hinnoittelulaskuri (tunti + yksikkö)
- Vuosibudjetti 12 kuukaudelle
- Myyntisaamisten seuranta
- Ostovelkojen hallinta
- Tarjouspohja maksuerin
Kaavat valmiina – täytä vain omat lukusi ja näet tulokset heti.
📧 Sähköposti vain latauslinkkiä varten. Ei rekisteröitymistä.