Vakuus vai vakuudeton yrityslaina? Tee päätös 4 kysymyksellä
Vakuudellinen laina on halvempi mutta hitaampi. Vakuudeton on nopea mutta kalliimpi. Päätös ei ole kummankaan voitto vaan tilannekohtainen valinta, ja se kannattaa tehdä tietoisesti, ei oletuksena.
Lyhyt vastaus: vakuus on yleensä halvempi, mutta ei aina kannattavin
Vakuudellisen ja vakuudettoman yrityslainan korkoero on tyypillisesti 4–15 prosenttiyksikköä. Pankki tarjoaa vakuudellista lainaa marginaalilla 3–10 % p.a., kun taas vakuudeton digi-rahoitus liikkuu 7–25 % p.a. tasolla. Suuremmissa lainoissa pidemmällä maksuajalla säästö nousee helposti 15 000–30 000 €:oon, joten vakuuden antaminen kannattaa lähes aina, jos sellainen on käytettävissä eikä aikataulu pakota nopeaan päätökseen.
Vakuus ei kuitenkaan aina kannata. Pienissä, lyhyissä lainoissa korkoero ei ehdi maksaa itseään takaisin ennen kuin vakuusarvioinnin kustannukset ja vakuuden hallinto syövät säästön. Jos rahantarve on kiireinen, vakuudeton on käytännössä ainoa vaihtoehto, koska pankin prosessi vie 2–4 viikkoa. Ja jos ainoa tarjottava vakuus on rajoittamaton henkilötakaus, päätös muuttuu enemmänkin riskinhallintakysymykseksi kuin korkokysymykseksi.
Sivun lopusta löydät päätösmatriisin, johon voit syöttää oman lainasummasi, maksuaikasi ja aikataulusi. Saat sieltä konkreettisen suosituksen puolessa minuutissa.
Lähde: Finnvera: rahoituksen ongelmana puuttuvat vakuudet; Nordea: yrityslainan vakuudet.
Korkoero euroina: kolme lainaesimerkkiä
Prosenttiyksiköt eivät vielä kerro mitään konkreettista. Konkreettiset eurot kertovat. Alla kolme tyypillistä tilannetta: pieni, keskikokoinen ja iso laina. Korot ovat keskimääräisiä lukuja, eivät tarjouksia. Oma tarjous voi olla parempi tai huonompi.
Pieni laina: 15 000 €, 12 kk
Vakuudellinen 6 % p.a.
Korko 12 kk: ~480 €
Vakuudeton 14 % p.a.
Korko 12 kk: ~1 130 €
Ero vain 650 €. Vakuusarvion hinta (200–800 €) syö osan säästöstä. Pieneen lainaan vakuudeton on useimmiten käytännöllisempi.
Keskikoinen laina: 60 000 €, 3 vuotta
Vakuudellinen 6 % p.a.
Korko 3 v: ~5 700 €
Vakuudeton 14 % p.a.
Korko 3 v: ~13 700 €
Ero 8 000 €. Tässä kokoluokassa vakuus alkaa kannattaa selvästi, kunhan aikataulu sallii pankin käsittelyn.
Iso laina: 200 000 €, 5 vuotta
Vakuudellinen 5 % p.a.
Korko 5 v: ~26 500 €
Vakuudeton 14 % p.a.
Korko 5 v: ~78 000 €
Ero 51 500 €. Yli 100 000 € lainoissa vakuudeton on käytännössä aina liian kallis vaihtoehto, ellei aikataulu pakota.
Tarkat luvut omasta tilanteesta saa kun syöttää oman lainasumman, korkotason ja maksuajan laskuriin ja vertailee kahta tarjousta rinnakkain. Sivun alaosan painike avaa laskurin uuteen välilehteen.
Neljä päätöskriteeriä, jotka ratkaisevat
Yksittäinen tekijä ei ratkaise päätöstä. Vakuudellisen ja vakuudettoman lainan välinen valinta on aina yhdistelmä neljästä asiasta: lainasumma, maksuaika, vakuusvarat ja aikataulu. Mennään ne läpi yksi kerrallaan.
1. Lainasumma: kynnys ~20 000 €
Alle 20 000 € lainoissa korkoero euromääräisesti jää pieneksi (alle 1 000 €), ja vakuusarvioinnin kustannukset, lakimies ja vakuuden hallinto syövät säästön. Yli 50 000 € lainoissa korkoero alkaa näkyä selkeästi, ja yli 100 000 € lainoissa vakuus on lähes aina taloudellisesti perusteltu.
2. Maksuaika: kynnys ~24 kuukautta
Lyhyessä lainassa korkoero ei ehdi kertyä. Vuosi 6 % korolla ja vuosi 14 % korolla 30 000 € lainalla tarkoittavat noin 2 400 € eroa, joka ei usein ylitä vakuuden vaivan rajaa. Pidemmissä lainoissa korot kertyvät vuosi vuodelta, ja jo kolmen vuoden lainassa ero alkaa olla merkittävä.
3. Vakuusvarat: eri tyypit, eri vakuusarvot
Pankki ei laske kaikkea omaisuutta täydellä arvolla. Tyypilliset vakuusarvot: kiinteistö 60–80 % markkina-arvosta, yrityskiinnitys 20–30 % kirjanpitoarvosta, koneet ja kalusto 50–70 % hankinta-arvosta, saatavat 60–80 % nimellisarvosta. Käytä vakuusarvolaskuria arvioidaksesi, paljonko sinun omaisuutesi tuottaa vakuusarvoa.
4. Aikataulu: pankki vie 2–4 viikkoa
Vakuudellisen pankkilainan käsittely vaatii vakuusarvioinnin, lainahakemuksen tarkistuksen ja yritystutkimuksen. Tämä vie tyypillisesti 2–4 viikkoa. Vakuudeton digi-rahoitus tekee päätöksen automaattisesti pankkitiliotteiden ja luottotietojen perusteella, ja raha on tilillä 24–48 tunnissa. Jos rahantarve ei voi odottaa, vakuudeton on käytännössä ainoa vaihtoehto.
Henkilötakaus: rajaa ennen kuin allekirjoitat
Jos pankki tarjoaa vakuudeksi henkilötakausta, ja se on tyypillistä etenkin pienissä ja keskisuurissa yrityslainoissa, kannattaa pysähtyä lukemaan ehdot tarkasti. Henkilötakaus tarkoittaa, että vastaat yrityksen lainasta omalla omaisuudellasi, jos yritys ei pysty maksamaan. Käytännössä tämä voi johtaa palkan ulosmittaukseen, asunnon realisointiin tai luottotietojen menetykseen.
Pankin oletustarjous on yleensä rajoittamaton ja toistaiseksi voimassa oleva henkilötakaus. Tämä tarkoittaa, että vastuu kestää koko lainan ajan ja kattaa lainan, korot, kulut ja perintäkustannukset. Ehtoja voi ja kannattaa neuvotella.
Rajaa summaltaan
Pyydä takaus rajattuna esimerkiksi 50 prosenttiin lainan alkuperäisestä määrästä. Vaikka lainan korot, viivästyskulut ja perintäkustannukset kertyisivät isoiksi, oma vastuusi pysyy ennustettavana.
Rajaa ajallisesti
Pyydä takaus voimaan esimerkiksi 5 vuoden ajaksi lainan myöntämisestä. Jos yritys on selvinnyt tähän mennessä, riski tulevista lyhennyksistä siirtyy enemmän pankin riskiksi.
Vältä useaa takaajaa samasta summasta
Jos lainassa on useita takaajia, jokainen vastaa pääasiassa yhteisvastuullisesti koko lainan määrästä, ei vain omasta osuudesta. Tämä on yleinen yllätys yhtiökumppaneiden välillä.
Päätösmatriisi
Vastaa neljään kysymykseen ja näe konkreettinen suositus oman tilanteesi mukaan. Suositus perustuu yleisiin kannattavuuslaskelmiin, ei yksittäiseen lainatarjoukseen.
Päätösmatriisi: vakuus vai vakuudeton?
Vastaa neljään kysymykseen. Suositus perustuu yleisiin kannattavuuslaskelmiin, ei yksittäiseen lainatarjoukseen.
1. Lainasumma
2. Maksuaika
3. Onko vakuusomaisuutta käytettävissä?
4. Aikataulu rahan tarpeelle
Kun suositus on selvillä, pyydä tarjoukset useammalta rahoittajalta ja kilpailuta korot. Yhden pankin tarjous ei ole vielä päätös.
Kun vakuudettoman valinta on ainoa järkevä
Vakuudettoman lainan negatiivinen maine tulee usein siitä, että sitä verrataan väärässä tilanteessa. Vakuudeton ei ole halpaa rahaa eikä se kilpaile pankin kanssa, vaan se on eri tuote eri tarpeeseen. Kuusi tilannetta, joissa vakuudeton on parempi valinta vakuudellisen sijaan, vaikka korko olisi korkeampi:
Kausivaihtelu kassavajeessa. Tarvitset 30 000 € maksaaksesi palkat ennen kuin kesäsesongin liikevaihto ehtii tilille. Vakuudeton 24 tunnissa, vakuudellinen ehtii vasta sesongin jälkeen.
Uusi tilaus ennen ennakkomaksua. Iso asiakas tilaa 80 000 € arvosta, mutta haluaa 90 päivän maksuajan. Tarvitset rahaa raaka-aineisiin nyt, ja saat sen takaisin 90 päivässä.
Yritys liian nuori pankille. Pankki ei myönnä lainaa alle vuoden ikäiselle yritykselle ilman tilinpäätöstä. Vakuudeton digi-rahoitus arvioi pankkitiliotteet ja luottotiedot.
Vakuusomaisuus ydintoiminnan kannalta kriittinen. Et halua pantata kalustoa, jonka realisointi keskeyttäisi liiketoiminnan, jos jokin menee pieleen.
Henkilötakaus liian iso suhteessa omaisuuteen. Lainasumma 200 000 € ja yrittäjän henkilökohtainen omaisuus 100 000 €. Rajoittamaton takaus tarkoittaisi käytännössä konkurssia, jos yritys ei pysty maksamaan.
Lainan tarkoitus lyhytaikainen. Maksat vakuudettoman pois 6 kuukauden sisällä, koska rahoitustarve on kertaluonteinen. Korkoero ei ehdi syntyä.
Usein kysytyt kysymykset
Seuraava askel
Kun olet päättänyt suunnan, kilpailuta useammat tarjoukset. Yhden pankin tai yhden digi-rahoittajan tarjous ei kerro markkinoiden parasta korkoa. Yrityslainojen vertailu näyttää 20+ tarjoajan ehdot rinnakkain, ja vakuudettoman yrityslainan opas kertoo, mitkä rahoittajat eivät vakuutta vaadi.
Jos lainahakemus on jo hylätty, älä jätä prosessia kesken. Hylätty-tilanteen pelikirja käy läpi, mitä syitä taustalla yleensä on ja miten lainahakemusta voi parantaa seuraavalla kerralla.
Laske ero euroina omalle lainallesi
Yrityslainan laskuri näyttää kahden korkotason kokonaiskulun rinnakkain. Voit syöttää oman lainasummasi ja maksuaikasi ja vertailla, paljonko vakuus säästäisi.
Avaa laskuri