Käyttöpääomalaina: milloin sitä tarvitaan ja miten valitset oikean tuotteen?

Jako ei ole lainatuotteen nimi vaan käyttötarkoitus. Sama fintech-laina voi rahoittaa uuden laitteen tai paikata kassavajeen. Silti tarkoitus kannattaa pitää selkeänä, koska se vaikuttaa siihen, kuinka pitkäksi ajaksi lainaa tarvitaan ja mitä se tulee maksamaan.

Käyttöpääoma on se raha, joka pyörittää päivittäistä toimintaa: palkat, raaka-aineet, vuokrat ja ostolaskut. Tarve ei synny huonosta liiketoiminnasta. Se syntyy siitä, että raha lähtee ennen kuin se tulee.

Yksinkertaisin tapa mitata tilanne: laske myyntisaamiset ja varastot yhteen, vähennä ostovelat. Jos luku on suuri ja kasvaa nopeammin kuin liikevaihto, käyttöpääomaa sitoutuu liikaa. Tarkempaa kuvaa saat kassavirtalaskelmalla.

Tyypilliset tilanteet

• Sesonkivaihtelut. Laskettelukeskus tai joulukoristeita myyvä verkkokauppa kerää tulonsa muutamassa kuukaudessa, mutta kulut juoksevat ympäri vuoden. Käyttöpääomalaina tai limiitti tasaa tämän aukon.
• Pitkät maksuajat. Rakennusalihankkija on laskuttanut 60 000 euroa töistä, mutta pääurakoitsija maksaa 60 päivän maksuajalla. Palkat pitää silti maksaa ensi viikolla. Tähän sopii laskurahoitus, joka vapauttaa laskun arvon kassaan heti.
• Nopea kasvu sitoo pääomaa. Kasvava verkkokauppa tilaa isomman erän tavaraa ennen sesonkia. Varasto on rahaa, joka ei tuota ennen myyntiä. Tähän väliin tarvitaan käyttöpääomarahoitusta.
• Yllättävä menopiikki. Koneen rikkoutuminen, äkillinen suurlasku tai asiakkaan maksuviive. Yrityslimiitti toimii puskurina tilanteissa, joita ei voinut ennakoida.

Kasvuinvestoinnille on yksi tunnusmerkki: se tuottaa tulevaisuudessa enemmän kuin nyt maksaa. Tämä ei tarkoita, että tuoton pitää näkyä ensimmäisenä vuonna. Riittää, että rahoittajalle pystyy osoittamaan realistisen polun lainan takaisinmaksuun.

Tyypilliset tilanteet

• Laitehankinta tai koneistus. Rakennusyritys ostaa uuden kaivurin tai sähköyritys hankkii lisää nostolava-autoja. Investointi mahdollistaa suuremman urakkamäärän, jolloin tuotto ylittää lainakustannuksen selkeästi.
• Uuden toimitilan avaaminen. Kampaamo avaa toisen liikkeen tai ravintola ottaa lisätilat. Vuokravakuudet, kalusto ja remontti vaativat pääomaa ennen kuin ensimmäinenkin euro asiakkaalta tulee.
• Rekrytointi kasvun tueksi. IT-konsulttiyritys palkkaa kolme ohjelmistokehittäjää saadakseen tarjotun projektin. Palkat maksetaan kuukausittain, mutta projekti laskutetaan kvartaaleittain. Pääomaa tarvitaan välillä.
• Uuden markkina-alueen avaaminen. Verkkokauppa laajentuu Ruotsiin: markkinointiin, käännöksiin ja varaston perustamiseen menee ennen kuin myynti kantaa. Tämä on tyypillinen kasvun alkuvaiheen investointi.

Kun investoinnin kohde on selkeä ja tuotto-odotus realistinen, kannattaa pyytää tarjous myös Finnveran lainalla. Finnvera rahoittaa kasvuinvestointeja erityisesti tilanteissa, joissa pankki ei yksin riitä. Pk-yritysbarometrin mukaan 64 prosenttia voimakkaasti kasvuhakuisista pk-yrityksistä tarvitsi Finnveran takausta pankkirahoitukseen.

Tarkoitus ohjaa tuotevalintaa. Oikeaa yhtä vastausta ei ole: markkinoilla on useita vaihtoehtoja ja paras on se, jonka ehdot vastaavat juuri tätä tarvetta.

Nopean vertailun kaikkien tarjoajien välillä saat nopean yrityslainan sivulta. Tarjoajien korot ja ehdot kannattaa kilpailuttaa aina ennen päätöstä.

Kolme kysymystä. Saat suosituksen oikeasta rahoitustyypistä tilanteesi mukaan.

Oli tarkoitus mikä tahansa, lainan pitää olla kannattava. Kasvuinvestoinnissa verrataan investoinnin tuotto-odotusta lainakustannukseen. Käyttöpääomalainassa arvioidaan, maksaako rahoituskulut se, että toiminta jatkuu normaalisti.

Ennen hakemusta kannattaa tehdä yksinkertainen kannattavuuslaskelma ja verrata lainakustannusta siihen, mitä ilman rahoitusta menetät. Tässä on kaksi eri tilannetta:

Tarkat kuukausierät voi laskea yrityslainlaskurilla ennen hakemuksen tekemistä.