Tilinpäätöksen oikaisu pk-yrityksessä: tunnista kertaluonteiset erät

Tilinpäätöksen oikaisu on avain yrityksen todellisen arvon selvittämiseen. Opi tunnistamaan kertaluonteiset erät ja valmistelemaan yrityksesi myyntikuntoon.

Miksi tämä on tärkeää?

Tilinpäätöksen oikaisu on yksi tärkeimmistä vaiheista, kun pk-yrittäjä valmistautuu yrityskauppaan, hakee rahoitusta tai käy osakaskeskusteluja. Sen tavoitteena on antaa selkeä ja totuudenmukainen kuva yrityksen todellisesta tuloksentekokyvystä poistamalla luvuista kaikki sellainen, mikä ei liity jatkuvaan ydinliiketoimintaan. Ilman oikaisua yrityksen arvo voi näyttää todellista alhaisemmalta, jolloin neuvotteluissa menetetään kymmeniä tai jopa satoja tuhansia euroja. Prosessi paljastaa liiketoiminnan todellisen potentiaalin ja antaa sinulle faktat neuvottelupöytään.

Monelle yrittäjälle tilinpäätöksen oikaisu tuntuu kuitenkin monimutkaiselta ja aikaa vievältä. Mistä aloittaa, mitkä erät tulee huomioida ja miten perustella tehdyt muutokset ostajalle? ArventoApp on kehitetty ratkaisemaan juuri tämä haaste. Työkalumme avulla voit tehdä ammattimaisen arvonmäärityksen ja tilinpäätöksen oikaisun alle tunnissa. Se ohjaa sinua vaihe vaiheelta tunnistamaan olennaiset erät ja tuottaa raportin, joka kertoo selkeästi, mistä yrityksesi arvo muodostuu. Aloita ilmainen arvio tästä.

Miksi tilinpäätöksen oikaisu on välttämätön?

Ostajaa tai rahoittajaa ei kiinnosta niinkään menneisyyden kirjanpidollinen tulos, vaan tulevaisuuden kassavirran tuottokyky. Tilinpäätöksen oikaisu kääntää katseen historiasta tulevaan. Oikaistu käyttökate (EBITDA) on lähes aina pk-yrityksen arvostuslaskelmien perusta. Esimerkiksi valmistavassa teollisuudessa käytetään usein 4–6x EBITDA-kerrointa yrityksen arvon määrittämiseen. Jos 20 000 euron kertaluonteinen kulu jää oikaisematta, se voi pienentää kauppahintaa jopa 120 000 euroa. Siksi huolellinen valmistautuminen ja yrityksen myyntikuntoon saattaminen on ensiarvoisen tärkeää.

Luotettavuus: Hyvin dokumentoitu oikaisu osoittaa ammattimaisuutta ja läpinäkyvyyttä, mikä rakentaa luottamusta ostajan silmissä.
Realistinen arvo: Se paljastaa liiketoiminnan todellisen kannattavuuden, mikä on perusta reilulle kaupinnalle.
Vertailukelpoisuus: Oikaisujen avulla yrityksesi lukuja voidaan verrata luotettavasti muihin alan toimijoihin.
Neuvotteluvoima: Kun tunnet normalisoidun tuloksesi, pystyt perustelemaan hintapyyntösi faktoilla etkä oletuksilla.

Oikaisematon tilinpäätös on kuin myisit taloa ilman kuntotarkastusta – se herättää epäilyksiä ja laskee hintaa.

Yleisimmät oikaistavat erät pk-yrityksessä: esimerkki konepajasta

1. Omistajan palkka ja kulut

Yrittäjä on maksanut itselleen 3 000 € kuukausipalkkaa, vaikka vastaavan toimitusjohtajan markkinapalkka olisi 6 000 €. Lisäksi yrityksen kuluissa on yrittäjän puolison puhelinlasku. Palkka oikaistaan markkinatasoiseksi ja liiketoimintaan kuulumattomat kulut poistetaan.

2. Kertaluonteiset kulut

Yritys investoi viime vuonna 25 000 € uuteen tuotannonohjausjärjestelmään, jonka käyttöönotosta aiheutui merkittäviä konsulttikuluja. Koska tämä on toistumaton investointi, sen vaikutus tulokseen normalisoidaan.

3. Myyntivoitot ja -tappiot

Konepaja myi vanhan sorvin ja kirjasi siitä 15 000 € myyntivoiton. Tämä tuotto ei liity ydinliiketoiminnan jatkuvaan suorituskykyyn, joten se poistetaan oikaistusta tuloksesta.

4. Liiketoimintaan kuulumattomat varat

Taseessa on sijoitusasunto, jonka vuokratuotot ja kulut on kirjattu tuloslaskelmaan. Nämä erät poistetaan, koska asunto ei ole osa konepajan operatiivista toimintaa ja se todennäköisesti irrotetaan yhtiöstä ennen myyntiä.

Vältä kallis virhe ostajan tarkastusprosessissa

Ostajan tekemä taloudellinen ja juridinen tarkastus (due diligence) on yrityskaupan kriittisin vaihe. Tässä vaiheessa kaikki oikaisusi syynätään tarkasti. Huonosti perustellut tai dokumentoimattomat oikaisut eivät ainoastaan aiheuta epäluottamusta, vaan voivat johtaa tarjouksen alenemiseen tai jopa kaupan peruuntumiseen. On tärkeää ymmärtää, mitä ostaja kysyy yrityskaupassa, ja valmistautua vastaamaan kysymyksiin etukäteen.

Suurin yksittäinen virhe on puutteellinen dokumentaatio. Eräs palvelualan yrittäjä jätti oikaisematta 20 000 euron edestä omia ja perheensä matkakuluja. Koska kuluille ei löytynyt selkeitä liiketoiminnallisia perusteita tai tositteita, ostaja ei hyväksynyt oikaisua ja laski tarjoustaan 100 000 euroa (perustuen 5x EBITDA-kertoimeen).

Tärkeimmät asiat muistaa:

Oikaisun tavoite on esittää yrityksen normalisoitu, jatkuva tuloksentekokyky.

Oikaistu käyttökate (EBITDA) on yleisin perusta pk-yrityksen arvonmääritykselle.

Yleisimpiä oikaisueriä ovat omistajan markkinatasosta poikkeava palkka ja henkilökohtaiset kulut.

Jokainen oikaisu on dokumentoitava tarkasti, jotta se kestää ostajan tarkastelun.

Puutteellinen oikaisu voi laskea yrityksen arvoa merkittävästi, usein 5-kertaisesti oikaisematta jääneen kulun verran.

ArventoApp automatisoi oikaisujen tunnistamista ja nopeuttaa prosessia viikoista tunteihin.

Vertailu toimialan tunnuslukuihin paljastaa yrityksen vahvuudet ja heikkoudet.

Yhteenveto

Huolellisesti tehty tilinpäätöksen oikaisu on paras vakuutus onnistuneille yrityskaupoille. Se ei ainoastaan auta sinua saavuttamaan yrityksellesi oikean arvon, vaan myös nopeuttaa neuvotteluprosessia ja rakentaa luottamusta ostajan kanssa. Kun tiedät tarkasti, mistä lukusi koostuvat, olet vahvoilla neuvottelupöydässä. Tämä on keskeinen osa yrityksen arvon kasvattamista ennen myyntiä.

ArventoAppin avulla varmistat, ettei yksikään euro jää huomaamatta. Saat selkeän kuvan yrityksesi arvosta ja konkreettiset toimenpidesuositukset sen kasvattamiseksi.

Aloita tästä

Selvitä yrityksesi arvo luotettavasti ja helposti

Saat alustavan arvion heti ilmaiseksi. Ammattitason arvonmääritys ilman suuria kuluja digitaalisesti Arvennon avulla.